Влияние дебиторской задолженности

Ответы профессионалов по теме: "Влияние дебиторской задолженности" с пояснениями и выводами. Предлагаем статью собранную из различных авторитетных источников с ответами специалистов. Каждый вопрос, конечно, индивидуален. Если вы не нашли ответа на вопрос, или хотите уточнить актуальность информации в 2021 году, то просто обратитесь к дежурному консультанту.

Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия

При выработке политики платежей предприятие исходит из сравнения прибыли, дополнительно получаемой при смягчении условий платежей и, следовательно, росте объемов продаж, и потерь в связи с ростом дебиторской задолженности. Увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия на:

  • — увеличение объема работы с дебиторами (связь, командировки и пр.);
  • — увеличение периода оборота дебиторской задолженности (увеличение периода инкассации);
  • — увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности [27, с. 22].

Смягчение условий коммерческого кредита может заключаться в увеличении срока кредита для новых потребителей. Очевидно, что в этом случае и традиционные потребители увеличат срок оплаты коммерческого векселя. Широкое распространение в управлении дебиторской задолженностью (в формировании политики условий продаж) получили коэффициенты инкассации. Коэффициенты инкассации — доля поступлений от задолженности определенного срока по отношению к объему реализации периода возникновения задолженности. Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.

Анализ и управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной. Некоторые методы управления задолженностью в инфляционной среде будут рассмотрены ниже. Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.). Необходимая для анализа информация может быть получена из публикуемой финансовой отчетности, от специализированных информационных агентств, из неформальных источников. Оплата товаров постоянными клиентами обычно производится в кредит, причем условия кредита зависят от множества факторов.

Непосредственно финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путём их эффективного использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость отражает соотношение собственных и заёмных средств, темпы накопления собственных средств, в результате текущей и финансовой деятельности, соотношение мобильных и иммобилизованных средств предприятия, достаточное обеспечение материальных оборотных средств собственными источниками. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Известно, что за счет собственных и заемных источников происходит формирование оборотных средств предприятия. Средства и источники средств предприятия находятся в постоянном кругообороте — деньги превращаются в сырье и материалы, которые в ходе производственного процесса становятся готовой продукцией, которая реализуется за наличный или безналичный расчет. В ходе этих процессов возникают расчеты с юридическими и физическими лицами, Пенсионным фондом, органами социального и медицинского страхования, бюджетами всех уровней и др. Следовательно, поддержание оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними — необходимая составляющая обеспечения стабильной и эффективной работы предприятия. В свою очередь, стабильность и эффективность работы предприятия во многом зависит от его способности погашать свои текущие и долговременные обязательства, а также вовремя получать причитающиеся ему средства от реализации продукции, услуг и пр., чтобы поддерживать непрерывность воспроизводственного цикла — иными словами, от степени платежеспособности и кредитоспособности предприятия [11, с. 127].

Дебиторская и кредиторская задолженности являются одними из важных составляющих при проведении анализа финансового состояния предприятия и имеют возможность влиять на финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость предприятия — это характеристика уровня риска деятельности предприятия с точки зрения сбалансированности или превышения доходов над расходами. Коэффициент финансовой устойчивости — доля чистых активов в совокупных активах компании, т. е. показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала. При расчете коэффициентов финансовой устойчивости и определения типа финансовой устойчивости предприятия необходимо обращать внимание на наличие и соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. При оценке финансовой устойчивости предприятия рассмотрим некоторые коэффициенты, которые характеризуют взаимосвязь между задолженностью и финансовой устойчивостью предприятия:

  • 1) Коэффициент концентрации собственного капитала — характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансовоустойчиво предприятие.
  • 2) Коэффициент финансовой зависимости — является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение заемных средств.
  • 3) Коэффициент отношения собственных и привлеченных средств — он дает общую оценку финансовой устойчивости. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов [14, с. 342].

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно организация управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатёжеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, одной из форм внешнего проявления финансовой устойчивости организации является её платёжеспособность, то есть способность своевременно выполнять все свои платёжные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платёжного характера. В рамках внутреннего анализа осуществляется углублённое исследование финансовой устойчивости предприятия на основе построения баланса неплатёжеспособности, включающего следующие взаимосвязанные группы показателей:

Читайте так же:  Наследство кредита после смерти человека

Другим проявлением динамической устойчивости служит её кредитоспособность. Так, высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заёмные средства, то есть быть кредитоспособным. Организация является кредитоспособной, если у неё существуют предпосылки для получения кредита и способность своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счёт прибыли или других финансовых ресурсов. За счёт прибыли предприятие не только повышает свои обязательства перед бюджетом, банками, другими предприятиями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости важен не только рост абсолютной величины прибыли, но и её уровня относительно вложенного капитала или затрат организации, то есть рентабельности. Необходимо также помнить, что высокая прибыльность связана и с более высоким риском, а это означает, что вместо получения дохода предприятие может понести убытки и даже стать неплатёжеспособным.

К непосредственным задачам анализа дебиторской и кредиторской задолженности относятся следующие:

Из вышесказанного можно сделать вывод, что для улучшения финансового положения организации необходимо:

  • — следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
  • — контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
  • — по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

Грамотное управление денежными средствами, ведущее к росту платежеспособности предприятия, получению дополнительного дохода — важнейшая задача финансовой работы.

Источник: http://vuzlit.ru/1839145/vliyanie_debitorskoy_kreditorskoy_zadolzhennosti_finansovuyu_ustoychivost_predpriyatiya

2.3 Влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние организации.

Для выяснения роли дебиторской задолженности в деятельности предприятия, оценки управления ею и её состояния в целом, необходимо провести анализ дебиторской задолженности.

Анализ начинается изучения объема, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности.

Таблица 12. Анализ объема, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности. 28

На начало 2013 года

На конец 2013 года

Дебиторская задолженность краткосрочная,в том числе:

Расчеты с поставщиками и подрядчиками

Расчеты с покупателями и заказчиками

Расчеты по социальному страхования и обеспечению

Расчеты с персоналом по оплате труда

Таблица 12 показывает, что сумма дебиторской задолженности в конце2013 года возросла в8 раз, что связано с заключением договора на строительство жилого дома. В начале2013 года основной долей дебиторской задолженности являлись расчеты с поставщиками и подрядчиками, и лишь шестую часть составили расчеты с покупателями и заказчиками. К концу2013 года ситуация противоположная- 77% дебиторской задолженности составили расчеты с покупателями и заказчиками, и лишь пятую часть- расчеты с поставщиками и подрядчиками. При этом все показатели в2013 году заметно выросли.

Следует отметить, что долгосрочная дебиторская задолженность в балансе предприятия отсутствует.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается, как:

где О — Оборачиваемость,

ВР — выручка от реализации, Дз1 и Дз2 — дебиторская задолженность на начало и конец периода соответственно.

О дз = 53827/((1282+11383)/2) = 8,5 оборота

Рассчитаем средний срок погашения дебиторской задолженности:

Ср = 360/8,5 = 42,35 дней.

В 2012 году данные показатели составляли:

Одз = 5947/((222+1282)/2) = 7,9 оборотов

Ср = 365/7,9 = 46.2 дня.

Таким образом, в2013 году наблюдается ускорение оборачиваемости, что является положительным моментом.

Так как состояние дебиторской задолженности теснейшим образом связано с кредиторской задолженностью, проанализируем и её объем, структуру, состав и динамику.

Таблица 13. Анализ объема, состава, структуры и динамики кредиторской задолженности. 29

На начало 2013 года

На конец 2013 года

Краткосрочная кредиторская задолженность,в том числе

Расчеты с поставщиками и подрядчиками

Расчеты с покупателями и заказчиками

Расчеты по налогам и сборам

Расчеты с персоналом по оплате труда

Расчеты с подотчетными лицами

Расчеты с разными дебиторами и кредиторами

Как видно из таблицы 13, сумма кредиторской задолженности выросла к концу2013 года на39%. Львиная доля кредиторской задолженности- 82% в начале2013 года приходилась на расчеты с покупателями и заказчиками, которая к концу2013 года колоссально сократилась и составляла лишь3% удельного веса кредиторской задолженности. Расчеты же с поставщиками и подрядчиками составляли13% к началу года, к концу же выросли практически в8 раз и составили почти80% от суммы задолженности. Также, больше чем в4 раза выросли расчеты по налогам и сборам.

Следует также отметить, что у организации нет долгосрочной кредиторской задолженности.

Далее составим баланс дебиторской и кредиторской задолженности, так как кредиторская задолженность считается источником финансирования дебиторской.

Таблица 14. Баланс дебиторской и кредиторской задолженностей. 30

Статьи дебиторской задолженности

Начало 2013 года

Конец 2013 года

Статьи кредиторской задолженности

Начало 2013 года

Конец 2013 года

Расчеты с поставщиками и подрядчиками

Расчеты с поставщиками и подрядчиками

Расчеты с покупателями и заказчиками

Расчеты с покупателями и заказчиками

Расчеты по социальному страхования и обеспечению

Расчеты по налогам и сборам

Расчеты с персоналом по оплате труда

Расчеты с персоналом по оплате труда

Расчеты с подотчетными лицами

Расчеты с разными дебиторами и кредиторами

Как видно из таблицы 14, на начало2013 года имелось пассивное сальдо, когда кредиторская задолженность превышает дебиторскую. Однако к концу2013 года образовалось активное сальдо, когда дебиторская задолженность превышает кредиторскую, в размере8 352 000 рублей. Это наименее оптимальная ситуация для организации, так как наблюдается большое отвлечение средств от оборота. Данное сальдо главным образом вызвано колоссальным ростом дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, и колоссальным снижением задолженности перед покупателями и заказчиками. То есть предприятие не только погасило большую часть долгов перед ними, но и предоставило огромный краткосрочный кредит, чем и увеличило показатель данной статьи. Статьи по расчетам с подрядчиками и поставщиками росли, особенно в рамках дебиторской задолженности, однако находятся примерно на равном уровне к концу2013 года. Прочие изменения носят формальный характер в рамках влияния на сумму обеих задолженностей.

Читайте так же:  Санитарная книжка постановление

Рассчитаем средние сроки погашения дебиторской и кредиторской задолженностей.

где Т дз — средний срок погашения дебиторской задолженности в днях;

Т кз — средний срок погашения кредиторской задолженности в днях;

ДЗ ср — средние остатки дебиторской задолженности за период;

КЗ ср — средние остатки кредиторской задолженности за период;

ВР н — выручка(нетто) от продаж;

СПР — себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;

Д — число дней в периоде.

Рассчитаем средние сроки на 2012 год:

Тдз = ((222+1282)/2)/5947*365 = 45,9 дней.

Ткз = ((8+2179)/2)/5947*365 = 67,1 дней.

Рассчитаем средние сроки на 2013 год:

Тдз = ((11383+1282)/2)/53827*365 = 42,9 дня.

Ткз = ((3031+2179)/2)/53827*365 = 17,6 дней.

Как видно из расчетов, срок погашения дебиторской задолженности лишь незначительно сократился на3 дня. Однако срок погашения кредиторской задолженности упал до17.6 дней, что говорит об улучшении платежеспособности предприятия, однако деньги, идущие на ее погашение, изымаются из оборота раньше, что ведет к снижению эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

При этом средний срок погашения кредиторской задолженности практически в два раза ниже среднего срока погашения дебиторской задолженности в 2013 году.

Рассчитаем коэффициент текущей задолженности:

К (2012) = 863/1093,5 = 0,78

К (2013) = 6332,5 / 2605 = 2,43

Данные коэффициенты говорят о том, что соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в2013 году резко изменилось, это говорит об увеличении дебиторской задолженности в организации. Таким образом можно сделать вывод, что действия ООО «Высота» по возврату дебиторской задолженности недостаточно эффективны.

Высокая величина дебиторской задолженности говорит об увеличении кредита для своих клиентов, смягчении политики предоставления отсрочки платежей. Однако рост дебиторской задолженности снижает показатели абсолютной ликвидности предприятия и «замораживает» оборотные средства.

Маленькие темпы роста дебиторской задолженности в сравнении с ростом кредиторской задолженности снижают ликвидность баланса, так как создается риск непогашения краткосрочных обязательств быстро реализуемыми активами, может наблюдаться дефицит платежеспособных средств, это может привести к неплатежеспособности предприятия.

Стремительное превышение дебиторской задолженности угрожает финансовой устойчивости предприятия и вынуждает организации привлекать дополнительные источники финансирования.

Проведенный анализ дебиторской задолженности ООО «Высота» выявил ряд недостатков, которые могут напрямую повлиять на финансовые результаты предприятия, а именно:

Мощный рост дебиторской задолженности в целом;

Заметный рост дебиторской задолженности по отношению к кредиторской задолженности, наличие большого активного сальдо дебиторской и кредиторской задолженности на конец2013 года.

Данные недостатки могут негативно сказаться на финансово-хозяйственной деятельности предприятия, таким образом необходимо разработать ряд рекомендаций для ООО «Высота» с целью повышения эффективности управления дебиторской задолженностью.

Источник: http://studfile.net/preview/1701084/page:7/

Управление дебиторской задолженностью

Дебиторская задолженность представляет собой сумму долгов причитающихся организации от юридических и физических лиц в результате хозяйственных отношений между ними или отвлечение средств из оборота организации и использование их другими организациями или физическими лицами. Классификация дебиторской задолженности:

1) по причинам образования:

· Оправданная задолженность связана с нормальными сроками документооборота, т. е. это задолженность, срок погашения которой еще не наступил или менее 1 месяца;

· Неоправданная дебиторская задолженность связана с ошибками в оформлении документов, нарушением условий договоров и т. п.;

· Безнадежная задолженность – это счета, которые покупатели не оплатили. Они списываются на убытки по истечении срока исковой давности.

2) по статьям бухгалтерского баланса: покупатели и заказчики; векселя к получению; дочерние и зависимые общества; авансы выданные; прочие дебиторы.

3) по срокам ее образования: Краткосрочная (платежи ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты); Долгосрочная (более 12 месяцев).

Факторы, влияющие на дебиторскую задолженность:

1) Внешние: состояние экономики, состояние расчетов в стране, эффективность денежно-кредитной политики, уровень инфляции, сезонность выпуска продукции, емкость рынка, степень его насыщенности;

2) Внутренние: кредитная политика предприятия, виды используемых расчетов, и в частности гарантирующих платеж, состояние контроля и др.

К росту задолженности могут привести: Неверное установление сроков и условий кредитов; отсутствие скидок; ошибки в оценке платежеспособности клиентов; неучтенные риски и т. д.

Проблема управления дебиторской задолженностью обострилась в последние годы в связи с замедлением платежного оборота между предприятиями. Управление задолженностью должно входить составным элементом в общую политику управления оборотными средствами предприятия и корреспондировать с другими ее элементами. Кроме того, управление задолженностью должно быть тесно связано с маркетинговой политикой предприятия.

Анализ и контроль дебиторской задолженности можно осуществлять с помощью абсолютных и относительных показателей в динамике за ряд кварталов или лет, важнейшие среди которых следующие:

1) Коэффициент инкассации позволяет установить, когда и в какой сумме ожидают поступления денежных средств от продаж данного периода. Он выражает процент ожидаемых денежных поступлений от продаж в определенном интервале, начиная от момента реализации продукции:

Читайте так же:  Резюме для устройства на работу делопроизводителем
Видео (кликните для воспроизведения).

КИНК = изменение величины дебиторской задолженности в интервале n / продажи месяца t

N – первый месяц отгрузки товара;

T – 1-й, 2-й, 3-й, …, n-й месяц.

2) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

КОДЗ = выручка от реализации продукции / средняя сумма дебиторской задолженности

3) Период погашения дебиторской задолженности:

Период погашения = 365 / коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

4) Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности:

КПДЗ = средняя сумма дебиторской задолженности за период / выручка от реализации

Результаты расчетов по приведенным формулам можно использовать в процессе последующей разработки отдельных аспектов кредитной политики предприятия.

Методы управления и сокращения дебиторской задолженности:

1) контроль состояния счетов просроченной дебиторской задолженности;

2) проведение ранжирования дебиторов с целью выявления должников, на которые приходится большая доля просроченной задолженности;

3) анализ задолженности по видам продукции с целью определения невыгодных товаров с точки зрения инкассации;

4) оценки реальной стоимости ценных бумаг и учетов возможности ее продажи;

5) работы с должниками, в том числе работы с использованием внесудебных процедур;

6) контроль за состоянием и сбалансированным изменением дебиторской и кредиторской задолженности;

7) диверсификация покупателей;

8) оптимизация кредитной политики;

9) разработка мероприятий мотивации персонала сбыта;

10)стимулирование досрочной оплаты за продукцию;

11)стимулирование своевременной оплаты за продукцию через введение системы поощрений и системы санкций за несвоевременную оплату и др.

Способы рефинансирования дебиторской задолженности: Факторинг; учет и залог векселей; форфейтинг; иные формы ее краткосрочного финансирования

При изучении состава дебиторской задолженности особое внимание уделяют анализу данных о резервах по сомнительным долгам и фактических потерях, связанных с невозвратом этой задолженности.

Многие российские предприятия несут серьезные риски, сталкиваясь с проблемой неплатежеспособности, ненадежности своих партнеров. Из-за роста дебиторской задолженности возникает дефицит оборотных средств, а это уже грозит платежеспособности самой компании.

Проблема неплатежей актуальна не только для России, но и для большинства зарубежных стран. Важное различие состоит лишь в том, что за границей существуют отработанные методы управления дебиторской задолженностью. Для российских же предприятий в большинстве случаев характерны неэффективное планирование необходимой величины оборотных средств, в том числе дебиторской задолженности, нерациональное их использование, а также недостатки организационной структуры компаний. Это еще раз подчеркивает необходимость управления дебиторской задолженностью.

Поэтому руководителям хозяйствующих субъектов, финансовым менеджерам приходится решать Следующие задачи:

Выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

Ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;

Определение скидок или надбавок для различных групп покупателей;

Ускорение истребования долгов;

Уменьшение бюджетных долгов;

Оценка упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

Эти задачи решает политика управления дебиторской задолженностью. Такая политика, как часть общей политики управления оборотными средствами, заключается в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее взыскания.

Целью управления дебиторской задолженностью можно считать оптимизацию ее величины, поскольку на предприятие оказывает негативное влияние как увеличение размера дебиторской задолженности, так и резкое ее снижение.

Так, с одной стороны, получение платежей от должников порой является значимым источником поступления средств на предприятие, и резкое снижение дебиторской задолженности может быть негативным сигналом, свидетельствующим о снижении объема реализации (потеря покупателей продукции или о сокращении продажи в кредит). С другой стороны, предприятия не заинтересованы в росте дебиторской задолженности, так как она представляет собой отвлечение денежных средств из оборота и, как следствие, возрастает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения своих обязательств.

Дебиторской задолженностью необходимо управлять на всех этапах ведения хозяйственной деятельности начиная от проведения преддоговорных процедур до исполнения договорных операций.

На всех этапах ведения хозяйственной деятельности необходимо:

· постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительный рост долга создает угрозу финансовой устойчивости предприятия;

· своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности, к которым относятся отгруженные товары, не оплаченные в срок, поставщики и покупатели по претензиям, задолженность по расчетам возмещения материального ущерба, по статье «Прочие дебиторы»;

· прогнозировать поступление денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации;

· оценивать реальную стоимость существующей дебиторской задолженности.

Но на практике может оказаться так, что предприятия самостоятельно не могут обеспечить возврат дебиторской задолженности или максимизировать ее, свести к минимуму возможные потери. В этих случаях могут быть приняты меры по досудебному взысканию задолженности, защита страхованием или факторинговые операции.

Меры по досудебному взысканию предполагают:

– заключение договора с частными компаниями, использующими различные технологии возврата задолженностей, в основном «информационного» характера, порядок применения которых обязательно согласовывается с заказчиком;

– страхование как способ свести к минимуму возможные потери. Это мероприятие направлено против непредвиденных потерь безнадежного долга. В процессе принятия решения по страхованию кредитов необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям, а также стоимость страхования;

– факторинговые операции представляют собой продажу прав на взыскание дебиторской задолженности. Факторинговая компания обязуется немедленно оплатить около 80% от стоимости поставок и оплаты оставшейся части (за вычетом процента за кредит) в строго установленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. При этом необходимо оценить, приведет ли факторинговая операция к чистой экономии.

Все вышерассмотренные приемы и методы управления дебиторской задолженностью относятся, главным образом, к нормально функционирующим предприятиям. Но управление дебиторской задолженностью имеет место и в компаниях, находящихся в кризисном состоянии.

Предприятие, стремящееся выйти из кризиса, должно грамотно осуществлять контроль за дебиторской задолженностью и разрабатывать системы договорных взаимоотношений с контрагентами с применением гибких условий и форм оплаты, таких как выставление промежуточного счета, применение гибких цен, банковская гарантия и др.

Читайте так же:  Путин списал долги по кредитам пенсионерам

Для того чтобы устранить последствия кризиса, предприятия иногда нуждаются в решительных и нередко шокирующих мерах. Так, одним из способов рефинансирования активов является продажа или обмен дебиторской задолженности (перемена лиц в обязательствах, финансирование под уступку прав требования, факторинговые операции), который нецелесообразен без предварительной оценки стоимости дебиторской задолженности, поскольку предприятие не сможет реально оценить выгоду и эффект от проводимых мероприятий.

Резюмируя вышесказанное, необходимо еще раз подчеркнуть необходимость и важность управления дебиторской задолженностью. При этом решения, принимаемые в ходе текущего управления, должны основываться на оценке эффективности различных методов ее оптимизации, а также на оценке реальной стоимости дебиторской задолженности.

Управление дебиторской задолженностью

По мере развития финансового кризиса проблема неплатежей покупателей все острее стоит для предприятий. Большой объем дебиторской задолженности существенно увеличивает потребность в заёмном капитале, повышает издержки, уменьшает рентабельность предприятия, и может быть причиной его банкротства.

Типичные проблемы управления дебиторской задолженностью:

Отсутствие практики оценки кредитоспособности покупателей и рисков превращения дебиторской задолженности в безнадежную,

Отсутствие анализа сделок с коммерческим кредитом покупателям,

Отсутствие информации о сроке погашения задолженности,

Отсутствие информации о затратах, вызванных увеличением дебиторской задолженности,

Отсутствие регламента работы предприятия с дебиторской задолженностью,

Децентрализация информационных потоков подразделений, работающих с дебиторской задолженностью (по разным подразделениям разведены функции принятия решения о предоставлении коммерческого кредита, сбора долгов и анализа результатов).

Основные направления работы по управлению дебиторской задолженностью:

Планирование дебиторской задолженности по предприятию.

При составлении бюджета формируется лимит дебиторской задолженности по предприятию с разбиением на лимиты подразделений, направлений, регионов, отделов, видов товаров и услуг и т. д.

Сбор информации о покупателях, управление кредитными лимитами.

Типичный случай, когда новому клиенту предлагается совершать покупки на условии предоплаты. По мере развития отношений с покупателем, учитывая его привлекательности как клиента, рассматривается вариант коммерческого кредита.

Контроль дебиторской задолженности.

Необходимо ежедневно формировать отчет о текущей задолженности клиента, соотнося данные по оплате и произведенным отгрузкам (оказанным услугам). В случае если оплата не поступает в установленный срок необходимо информировать отдел продаж и если задолженность урегулировать в разумные сроки не удается, клиент попадает в список неплательщиков, по которым отгрузки (оказание услуг) без предоплаты не возможно.

Мотивация сотрудников отделов продаж.

Сотрудники отдела продаж заинтересованы в выполнении индивидуального плана, и управление дебиторской задолженностью является одним из инструментов в достижении этой цели. Отдел продаж или сотрудник, которые обеспечивают высокие финансовые результаты работы, могут в качестве поощрения получить увеличение лимита дебиторской задолженности, и наоборот.

Если у предприятия больше 10 отгрузок в день и покупателей больше 100, то управление дебиторской задолженностью с помощью Excel и телефона чрезвычайно осложнено. Основная проблема заключается в низкой скорости предоставления итогового результата и зависимость от человеческого фактора. В информационных системах есть весь необходимый функционал для предоставления информации в целях управления дебиторской задолженностью, который позволяет повысить скорость обработки данных, автоматически обрабатывать данные о платежах и отгрузках, предоставлять необходимую информацию всем заинтересованным сотрудникам. Кроме того, подобная система уменьшает риски мошенничества сотрудников с целью отгрузки без предоплаты фирме-«однодневке».

Источник: http://sdalna10.com/20012656

4. Управление выручкой от реализации. Прогноз объема продаж. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на объем выручки и методы управления ими

Выручка от реализации – это сумма денежных средств, полученных предприятием за отгруженную или отпущенную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги. Формула расчета:

В настоящее время гораздо большее значение приобрело понятие «выручка от продаж», хотя более точным должно быть понятие «объем продаж». Выручка от продаж – это объем проданной предприятием продукции, независимо от ее оплаты. Выручка от продаж определяется по формуле:

,

где

— поступления денежных средств и иного имущества;

— дебиторская задолженность.

Дебиторская задолженность — это неполученная часть выручки предприятия от продаж, образующаяся из договора как отдельный вид обстоятельств между предприятиями. Дебиторская задолженность также может быть следствием причинения вреда и иных оснований. Она возникает при следующих обстоятельствах: коммерческое кредитование поставщиком покупателя, т.е. при отсрочке платежа; несвоевременная оплата, т.е. при просрочке платежа; истек установленный срок исковой давности (3 года); недостачи, растраты, хищения; поставки недоброкачественной и неукомплектованной продукции; другие случаи.

Дебиторская задолженность предприятия в целом является одним из видов его оборотных активов. Виды дебиторской задолженности. Срочная – это когда не наступил срок ее оплаты; просроченная – это задолженность, которая не оплачена в предусмотренные сроки; сомнительная – это задолженность, не оплаченная в срок и не обеспеченная залогом, поручительством или банковской гарантией; безнадежная – это долги, по которым истек установленный срок исковой давности (3 года с момента окончания срока договора); или прекращено обязательство вследствие невозможности его исполнения на основании акта государственного органа или ликвидации организации.

При управлении дебиторской задолженностью для предприятия очень важно, во-первых, оптимизировать размер дебиторской задолженности, во-вторых, обеспечить своевременное получение этой задолженности и, в-третьих, организовать соответствующим образом работу с векселями. Основными задачами управления дебиторской задолженностью являются: недопущение неплатежей покупателями, по каждому случаю неплатежей должны быть приняты соответствующие меры; разработка четкой стратегии и тактики коммерческого кредитования и внедрение в практику работы предприятия, с целью обеспечения эффективной политики продаж и реализации продукции; прогнозирование и обеспечение своевременного поступления дебиторской задолженности; постоянный сквозной анализ.

Читайте так же:  Какие документы выдают при сокращении работника

Управление дебиторской задолженностью на предприятии является в настоящее время приоритетным, так как это связано с управлением значительными денежными потоками, определяющими обеспеченность предприятия собственными денежными средствами, объем рынка и соответственно объем продаж.

Для определения прибыли необходимо иметь понятие о расходах по обычным видам деятельности, связанным с изготовлением продукции и ее продажей, с выполнением работ, оказанием услуг, с приобретением и продажей товаров. Расходы по обычным видам деятельности определяются по формуле:

,

где

— оплата расходов предприятия в денежной или иной форме;

— кредиторская задолженность.

Кредиторская задолженность – это денежный фонд привлеченных средств, т.к. предприятия имеют в своем обороте чужие деньги в результате неплатежей. Привлеченные средства как источник пополнения оборотных средств выполняют следующую роль: являются дополнительным источником при недостатке собственных средств; источником покрытия непостоянной части активов; финансовым рычагом, повышающим рентабельность собственных средств. В результате предприятие использует в обороте меньшую сумму собственных средств и выполняет свои обязательств в срок с помощью кредиторской задолженности, получая при этом прибыль. Взаимосвязь кредиторской и дебиторской задолженности в том, что кредиторская задолженность является источником покрытия дебиторской. Рост кредиторской задолженности предприятию выгоден, а дебиторской – нет. В этой связи необходимо управлять дебиторской задолженностью.

В процессе планирования объемов продаж возникает необходимость определения минимального значения этого показателя по предприятию в целом как критической точки, ниже которой будут получены убытки. В данном случае речь идет о пороге рентабельности, т.е. соблюдении определенной границы сбыта продукции, которая обеспечивает безубыточность предприятия. Для определения минимального размера реализованной продукции используют следующую формулу:

,

где

— порог рентабельности;— постоянные затраты;— цена единицы продукции;— переменные затраты на единицу продукции.

На точку безубыточности оказывают влияние следующие факторы: изменение цен на продукцию; динамика постоянных и переменных затрат. Причем действует следующая закономерность: с ростом цен на производимую продукцию минимальный объем производства, соответствующий точке безубыточности, уменьшается, а при снижении цены – возрастает. При увеличении постоянных расходов минимальный объем производства, соответствующий точке безубыточности, увеличивается. Например, постоянные затраты (амортизационные отчисления, арендная плата, заработная плата управленческого персонала и т.д.) составляют 5000 тыс.руб., переменные затраты на единицу продукции (расходы на топливо, газ, электроэнергию и др.) – 30 тыс.руб., цена единицы продукции – 70 тыс.руб.. Тогда порог рентабельности составит:

шт.

Для расчета минимального объема в стоимостном выражении необходимо количество продукции умножить на ее цену:

тыс. руб. Таким образом, в данном примере требуется реализовать 125 ед. продукции, чтобы сохранить безубыточность. А получить прибыль можно за счет увеличения минимального объема производства.

З

атраты

30 тыс.р.

постоянные затраты 5000 тыс.р.

125 шт. Объем

цена 1 ед.=70 тыс.р.

рис. 1. График безубыточности

5. Понятие прибыли как показателя эффективности работы и основного финансового ресурса организации

Прибыль – важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия в рыночной экономике. Рост прибыли определяет потенциальные возможности предприятия, повышает степень его деловой активности.

Основными показателями прибыли являются: общая прибыль (убыток) отчетного периода; прибыль (убыток) от видов деятельности, указанных в уставе предприятия; прибыль от операционных результатов, сальдо внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Общая прибыль (убыток) включает три укрупненных элемента: прибыль (убыток) от видов деятельности, операционные доходы и доходы от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Прибыль (убыток) от видов деятельности определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах без налога на добавленную стоимость, отчислений в централизованные фонды государства, акцизов и затратами на ее производство и реализацию.

Прибыль от операционных результатов – это финансовый результат, не связанный с основными видами деятельности предприятия, он отражает прибыль (убыток) по прочей реализации, к которой относится продажа на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприятия и др. Финансовый результат определяется как разница между операционными доходами и расходами и налогами, уплачиваемыми в бюджет из выручки от реализации.

Финансовые результаты от внереализационных операций – прибыль (убыток) – определяется как разница между доходами (убытками) и расходами по внереализационных операциям. В состав внереализационных доходов и расходов входят: штрафы, пени, неустойки и другие экономические санкции по хозяйственным договорам; прибыль и убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году; убытки от стихийных бедствий; потери от списания долгов и дебиторской задолженности; поступления долгов, ранее списанных как безнадежные; прочие доходы, потери. При этом суммы, внесенные в бюджет в виде санкций, в состав расходов от внереализационных операций не включаются, а относятся на уменьшение чистой прибыли.

Налогооблагаемая прибыль определяется специальным расчетом. Она равна общей прибыли, уменьшенной на: доходы, облагаемые налогом на доход (доходы от казино, лотерейной деятельности и др.); налоги, уплачиваемых в бюджет из прибыли в первоочередном порядке (налог на недвижимость); льготируемую прибыль.

Чистая прибыль предприятия – это прибыль, которая остается в его распоряжении после уплаты налогов в бюджет из прибыли и финансовых санкций. Она рассчитывается как разность между общей прибылью и суммой налогов на прибыль, на недвижимости, доходы, финансовых санкций, источником уплаты которых является прибыль.

Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://studfile.net/preview/5906178/page:9/

Влияние дебиторской задолженности
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here