Вид ценной бумаги долговое обязательство

Ответы профессионалов по теме: "Вид ценной бумаги долговое обязательство" с пояснениями и выводами. Предлагаем статью собранную из различных авторитетных источников с ответами специалистов. Каждый вопрос, конечно, индивидуален. Если вы не нашли ответа на вопрос, или хотите уточнить актуальность информации в 2021 году, то просто обратитесь к дежурному консультанту.

в е к с е л ь

Вид ценной бумаги, денежное обязательство

• Письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении срока обязательства требовать от должника или акцептанта уплаты обозначенной на ВЕКСЕЛЕ денежной суммы

• Ценная бумага, долговой документ

• вид ценной бумаги

• какая ценная бумага напрямую связана с «авистой»

• м. немецк. купеческое обязательство, в установленном виде, на бумаге, на уплату в срок известной суммы; у неторговых сословий: заемное письмо. Вексельный, относящийся к векселю; банк, который принимает и учитывает векселя. Вексельный курс, взаимная стоимость денег двух государств. Векселедатель м. -ница ж. или -давец, -вица, давший на свое имя вексель. Векселедержатель м. тот, кому вексель дан, кто принял его. Векселеваться с кем, купеч. принимать и учитывать друг от друга векселя, передаваемые от других людей; верить друг другу, в торг., акцептоваться. Мы с ним не векселюемся, не акцептуемся

• письменное долговое обязательство об уплате определенной суммы в указанный срок

• письменное долговое обязательство строго установленной законом формы

• письменное долговое обязательство установленной формы

• подписанное денежное обязательство

• расписка, которую берет кредитор

• установленный законом долговой документ

• финансовый документ, чье название происходит от немецкого глагола «менять»

• ценная бумага, дающая право потребовать от заемщика безусловной уплаты указанной суммы в определенный срок

Источник: http://scanwordhelper.ru/word/332860/0/2302770

в е к с е л ь

письменное долговое обязательство строго установленной законом формы

• Вид ценной бумаги, денежное обязательство

• Письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении срока обязательства требовать от должника или акцептанта уплаты обозначенной на ВЕКСЕЛЕ денежной суммы

• Ценная бумага, долговой документ

• вид ценной бумаги

• какая ценная бумага напрямую связана с «авистой»

• м. немецк. купеческое обязательство, в установленном виде, на бумаге, на уплату в срок известной суммы; у неторговых сословий: заемное письмо. Вексельный, относящийся к векселю; банк, который принимает и учитывает векселя. Вексельный курс, взаимная стоимость денег двух государств. Векселедатель м. -ница ж. или -давец, -вица, давший на свое имя вексель. Векселедержатель м. тот, кому вексель дан, кто принял его. Векселеваться с кем, купеч. принимать и учитывать друг от друга векселя, передаваемые от других людей; верить друг другу, в торг., акцептоваться. Мы с ним не векселюемся, не акцептуемся

• письменное долговое обязательство об уплате определенной суммы в указанный срок

• письменное долговое обязательство установленной формы

• подписанное денежное обязательство

• расписка, которую берет кредитор

• установленный законом долговой документ

• финансовый документ, чье название происходит от немецкого глагола «менять»

• ценная бумага, дающая право потребовать от заемщика безусловной уплаты указанной суммы в определенный срок

Источник: http://scanwordhelper.ru/word/332860/0/2530165

Долговые ценные бумаги

К бумагам такого типа принято относить все те, по которым, в конце срока их действия, предполагается получение (их держателем) той суммы, которая изначально была за них уплачена, плюс проценты по ней. То есть, другими словами, происходит не что иное, как возврат долга с процентами. Ведь вкладывая деньги в такие бумаги, инвестор, по сути, даёт их в долг компании-эмитенту их выпустившей (отсюда, собственно, и происходит название данного финансового инструмента).

Не стоит путать долговые ценные бумаги с другими инструментами фондового рынка, такими как, например, акции, фьючерсные контракты и пр. Между ними есть одно принципиальное отличие. Покупая любой другой финансовый инструмент, вы никогда не можете быть уверены в том, что впоследствии сможете его продать по более выгодной цене (или хотя бы по цене покупки). Допустим, цена купленных акций может со временем измениться как в большую, так и в меньшую сторону.

А в случае с долговыми бумагами у вас есть чёткая гарантия того, что вы вернёте вложенные в них деньги и плюсом к ним получите гарантированный доход в виде процентов (купонный доход или дисконт по облигациям, процент по банковскому сертификату и т.п.). Поэтому бумаги такого типа, априори являются одними из самых надёжных на рынке**.

** Но при этом нужно обязательно учитывать тот факт, что их надёжность является прямым следствием надёжности самого эмитента их выпустившего. Ведь одно дело, например, государственные облигации, и совсем другое дело – облигации выпущенные компанией однодневкой (т.н. мусорные облигации). Если погашение первых гарантировано государством, то вопрос о погашении вторых может вообще повиснуть в воздухе в связи с банкротством или банальным воровством (когда компания лопается подобно мыльному пузырю, а все её активы нелегально вывозятся из страны).

Естественно, что своеобразной расплатой за более высокую надёжность, является сравнительно низкий доход по бумагам такого типа (опять же, не берём в расчёт “мусорные облигации” процент дохода по которым может зашкаливать в связи с высочайшим уровнем риска).

Виды долговых ценных бумаг и их значение для экономики

В настоящее время имеют хождение следующие виды долговых ценных бумаг:

  1. Облигации;
  2. Казначейские обязательства;
  3. Векселя;
  4. Сберегательные и депозитные сертификаты;
  5. Прочие долговые расписки.

По сути своей, облигация это не что иное, как документ подтверждающий, что его владелец одолжил эмитенту определённую сумму денег (равную номиналу облигации) и оговаривающий условия возврата этой суммы (срок погашения) и вознаграждение за её использование (купонный доход или дисконт).

Облигации являются одним из популярных финансовых инструментов для консервативных инвесторов. Благодаря своей относительной безрисковости они помогают диверсифицировать инвестиционный портфель, значительно увеличивая, тем самым, его надёжность.

Прибыль по облигациям серьёзных эмитентов (таких как государство или крупные коммерческие компании) обычно относительно невелика, однако это с лихвой компенсируется тем уровнем надежности, которую даёт инвестирование в них.

Сложно переоценить ту роль, которую играют облигации в развитии современной экономики. Ведь именно благодаря им привлекаются огромные инвестиции, как для развития отдельных звеньев (компаний-эмитентов), так и для стимулирования экономики страны в принципе (когда речь идёт о государственных облигациях).

Благодаря этому финансовому инструменту у компании-эмитента существует возможность привлечь инвестиции на условиях более выгодных, нежели предоставляет такой традиционный источник денежных ресурсов, как банковский кредит.

Можно конечно привлечь инвестиции и за счёт выпуска акций (IPO или допэмиссии), однако в этом случае каждый акционер получает свою долю в имуществе компании-эмитента, происходит так называемое разводнение капитала компании. В случае с облигациями, никаких долей компании не передаётся.

Читайте так же:  Готовое резюме для устройства на работу

Казначейские обязательства это разновидность долговых ценных бумаг, выпускаемая государством. Помимо традиционного займа денежных средств под указанный процент, казначейские обязательства помогли решить проблему взаимных неплатежей, возникшую в России в 90-х годах прошлого столетия. Причём, что немаловажно, проблема эта была решена без применения такого радикального средства как дополнительная эмиссия денег.

Вексель является ещё одним распространённым типом долговых ценных бумаг. В отличие от предыдущих рассмотренных типов, вексель может не иметь срока истечения и, таким образом, позволяет векселедержателю предъявить его в любое удобное для себя время.

Векселя могут предусматривать, как выплату процентов, так и оплату лишь по номиналу. Также они могут выписываться с дисконтом (на сумму, несколько превышающую ту, которая была первоначально за них уплачена).

Вексель может выписываться на определённого получателя (быть именным), а может быть выписан на предъявителя. Согласно международным нормам определённым Женевской конвенцией (№358 “О единообразном законе о переводных и простых векселях”) каждый вексель должен иметь ряд обязательных реквизитов, без указания которых он перестаёт быть таковым.

Среди этих реквизитов, например, такие:

Оплата по векселю может производиться либо самим векселедателем (в случае простого векселя), либо третьей стороной (в случае векселя переводного). Эмитентами векселей могут выступать как физические, так и юридические лица.

Сберегательный сертификат является документом выдаваемым банком вкладчику (физическому лицу) и подтверждающим сумму вклада и обязательства по выплате процентов на неё. Может выписываться как на конкретное лицо (именной сертификат) так и на предъявителя. Имеет определённый срок погашения (хотя возможно и досрочное погашение с пересчётом процентов по ставке вклада до востребования).

Эмитентами ценных бумаг такого типа по закону могут выступать только банки. Следует иметь в виду, что программа страхования вкладов физических лиц не распространяется на сберегательные сертификаты, выпущенные на предъявителя.

Депозитный сертификат, по сути своей, является аналогом сберегательного сертификата, но только выпускается он не для физических, а для юридических лиц. Помимо прочего, депозитный сертификат имеет определённую степень ликвидности и может быть перепродан.

Наконец, долговая расписка, являет собой, пожалуй, наиболее простую, примитивную форму долговой ценной бумаги. Может быть написана прямо от руки, практически в произвольной форме (закон не предусматривает каких либо определённых требований к составлению этого документа).

Её можно заверить у нотариуса, хотя по закону этого делать не обязательно (она и без этого будет иметь юридическую силу).

Долговая расписка служит письменным подтверждением факта передачи денег в долг от одного лица другому и имеет определённую юридическую силу (может быть представлена в суде в качестве доказательства передачи денежных средств).

Хотя нормы составления этого документа и не регламентированы, тем не менее, для правильного его написания рекомендуется указывать следующие реквизиты:

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

Источник: http://www.azbukatreydera.ru/dolgovye-cennye-bumagi.html

Понятие и виды ценных бумаг

Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможна только при его предъявлении. В соответствии со статьей 143 ГК РФ от 30. 11. 94 г. №51-ФЗ к ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг. С принятием части второй ГК РФ по статье 911 к ценным бумагам можно отнести простое и двойное складское свидетельство. С принятием Федерального закона “О рынке ценных бумаг» никаких изменений в указанном перечне ценных бумаг не произошло. В связи с этим обстоятельством все ценные бумаги, которые не приведены в данном перечне и с которыми инвестор может столкнуться на российском фондовом рынке, таковыми признаны быть не могут. Однако на практике в качестве ценных бумаг вполне успешно обращались всяческие сертификаты, свидетельства о депонировании, свидетельства о внесении пая, фьючерсы, купчие, билеты и т.д.

Ценная бумага подтверждает факт предоставления капитала инвестора эмитенту и дает право владельцу на получение определенного дохода. В зависимости от формы предоставления капитала и способа выплаты дохода ценные бумаги делятся на долговые и долевые. Долговые ценные бумаги обычно имеют фиксированную процентную ставку и являются обязательством выплатить капитальную сумму долга на определенную дату в будущем. Долевые ценные бумаги, или акции, представляют непосредственную долю держателя в реальной собственности и обеспечивают получение дивиденда неограниченное время. Прочие виды ценных бумаг производны от акций и долговых обязательств.

Акции удостоверяют право владельца на долю в собственных средствах АО. Эмиссия акций — способ создания акционерного общества, выкупа государственного (муниципального) предприятия, увеличения уставного капитала компании.

Долговые обязательства подтверждают отношения займа между инвестором (кредитором) и лицом, выпустившим документ (должником). К долговым обязательствам относятся:

  • 1) облигации
  • 2) государственные займы
  • 3) депозитные и сберегательные сертификаты банков
  • 4) векселя.

Эмитент облигаций и других долговых обязательств должен в определенный срок выплатить и ссуду и проценты, которые остаются неизменными или варьируются незначительно. Проценты выплачиваются равными порциями на протяжении всего срока займа (по облигациям) или единовременно при погашении бумаги (сертификата).

Производные ценные бумаги закрепляют право их владельца на покупку или продажу акций и долговых обязательств. Это опционы и фьючерсные контракты.

Опцион — ценная бумага, подтверждающая право владельца на покупку или продажу определенного базисного актива по фиксированной цене через некоторое время.

Финансовый фьючерс — контракт на покупку или продажу определенного базисного актива в будущем по фиксированной цене. В отличие от опциона фьючерсный контракт не право, как опцион, а обязательство: от опционной покупки или продажи можно отказаться, контракт расторгнуть нельзя.

Процесс помещения денег в акции, облигации, прочие ценные бумаги, а также долевое участие в других предприятиях называются финансовым вложением, или инвестицией. В активах предприятия выделяют краткосрочные (до года) и долгосрочные (сроком более года) финансовые вложения. Лица, вкладывающие средства в указанные активы, — инвесторы, а лица, выпускающие (эмитирующие) ценные бумаги, — эмитенты.

Источник: http://vuzlit.ru/687577/ponyatie_vidy_tsennyh_bumag

Долговые ценные бумаги

Долговые ценные бумаги – неотъемлемая часть современного фондового рынка. Ни одна крупная компания не сможет полноценно функционировать и развиваться без привлечения дополнительного финансирования из внешних источников. Во всем мире эта схема заслуженно считается самой эффективной для разработки и реализации перспективных проектов. Наиболее результативный способ привлечь заемные средства – выпуск долговых ценных бумаг, а также подача заявок на оформление кредитов.

Долговые ценные бумаги

Если компания активно развивается, пользуется безупречной деловой репутацией и уже заработала определенный положительный имидж на рынке, привлечь нужную сумму дополнительных средств через выпуск ценных бумаг в виде облигаций или акций не составит большого труда. По истечению определенного срока, долговые обязательства погашаются заработанными средствами. В качестве эмитента выступают не только частные, но и государственные структуры. Последние специализируются преимущественно на выпуске облигаций государственного образца. К ним относятся бескупонные краткосрочные облигации или ценные бумаги для валютных займов на внутреннем рынке.

Читайте так же:  Можно переоформить кредит на другого человека

Рынок долговых ценных бумаг

Свободные финансовые ресурсы, необходимые для развития компаний, привлекаются преимущественно через работу на рынке ценных бумаг. Чтобы сформировать необходимый предприятию капитал используются различные источники: амортизация и нераспределенная прибыль, собственный капитал, а также привлеченные средства в виде эмиссии или кредитов.

В современном мире рыночная конъюнктура изменяется слишком часто, поэтому баланс между привлеченными и внутренними источниками финансирования компании нередко меняется в пользу заимствованных тем или иным способом средств. Успешному предприятию трудно выжить без дополнительного выпуска ценных бумаг, среди которых облигации считаются наиболее распространенными.

Государственные долговые ценные бумаги

Ценные бумаги, выпущенные государством – это долговые обязательства казначейства, выступающего в роли эмитента перед другими государствами или компаниями, которые приобретают выпущенные ценные бумаги. Основное обязательство эмитента – погасить задолженность по выпущенным облигациям в полном объеме и в установленный срок с учетом выплаты заранее оговоренных процентов. Различные дополнительные условия, в числе которых и перечисление дополнительного вознаграждения держателям облигаций, прописываются в договоре в предварительном порядке.

Долговая ценная бумага государственного займа

Помимо казначейства государственные ценные бумаги может выпустить любая организация, которая пользуется поддержкой государства, независимые госструктуры, а также местные и центральные органы власти. По сути, отдельные виды ценных бумаг, которые выпускаются по инициативе юридических лиц, могут характеризоваться как государственные, если их доходность обеспечивается государством, которое выступает в роли поручителя.

К государственным и другим ценным бумагам относятся:

  • права, которые удостоверяют отношение или владение займом;
  • облигации, которые фиксируют факт взаимоотношений между эмитентом и покупателем ценных бумаг;
  • облигации, которые предусматривают выплату дохода в виде процентов или дивидендов.

Оценка долговых ценных бумаг

Долговые ценные бумаги, подобно другим рыночным инструментам, оцениваются с позиций инвестиционной, ликвидационной, балансовой, эмиссионной, номинальной или рыночной стоимости. Рыночная стоимость определяется статусом и финансовым положением компании, правами и целями инвесторов, а также рядом дополнительных факторов, среди которых фондовые индексы, надежность, ликвидность и уровень доходности.

Степень риска также считается одним из ключевых показателей, который влияет на уровень стоимости ценных бумаг. Ценные бумаги, выпуск которых связан с высокой степенью риска, нередко реализуются по более высокой стоимости за счет перспективы более высокой доходности.

Формы долговых ценных бумаг

Вексель – долговое обязательство, оформленное в письменном виде, заполненное на бланке, основные реквизиты которого устанавливаются правилами биржи. Вексель определяет право держателя долговой ценной бумаги требовать от должника, выдавшего вексель, погашения суммы долгового обязательства в срок, указанный при оформлении документа.

Облигация – еще один распространенный вид ценных бумаг, которая оформляется как обязательство эмитента вернуть владельцу облигации номинальную стоимость ценной бумаги в заранее оговоренные сроки. Компания, которая выпустила облигации, также обязана выплачивать кредитору проценты с определенной периодичностью.

Совет от Сравни.ру: Большинство современных компаний выпускают долговые ценные бумаги в двух случаях. Первый, когда деньги необходимы, чтобы развивать новые направления, наращивать объемы продаж и увеличивать прибыль, второй, когда предприятие пытается удержаться на плаву за счет активизации поступления средств из альтернативных источников финансирования. Приобретать облигации или другие ценные бумаги в качестве инвестиций, рекомендуется, только если события развиваются по первому сценарию.

Источник: http://www.sravni.ru/enciklopediya/info/dolgovye-cennye-bumagi/

Долговые ценные бумаги: что это такое

Долговые ценные бумаги – это один из видов финансовых инструментов, позволяющий эмитентам привлечь дополнительные средства для развития бизнеса. Рассмотрим поподробнее.

Эмитентом может выступать:

  • государство и государственные организации;
  • частные компании.

Выпуская ценные долговые бумаги, эмитент преследует следующие цели:

  • привлечение дополнительных средств в бюджет, необходимых для реализации государственных программ, без дополнительной эмиссии денег;
  • получение финансирования без особых дополнительных затрат для реализации стратегических планов компании.

Следует отметить, что долговая ценная бумага – это не только инструмент, позволяющий привлечь финансирование, но еще и способ размещения свободных средств. Так как долговые бумаги выпускаются государством и крупными компаниями, вложение капитала посредством их покупки все больше и больше набирает популярность со стороны частных инвесторов. И основная причина тому: более высокий уровень доверия, чем к ценным бумагам, выпущенным мелкими компаниями.

Разместить свободные средства может и сама компания. В таком случае фактически процесс приобретения компанией долговых ценных бумаг представляет собой кредитование.

Совет! Такой вид размещения средств не требует обязательного наличия у компании лицензии в отличие от осуществления кредитной деятельности.

Долевые и долговые ценные бумаги — неотъемлемая часть фондового рынка, и любой участник должен разбираться в особенностях каждого вида. Разберем более детально основные моменты и виды долговых бумаг.

В зависимости от сущности экономических отношений выделяют пять основных групп ценных бумаг, одной из которых являются долговые. Их выделяют в отдельную группу в связи с тем, что они представлены несколькими видами бумаг.

Итак, к долговым ценным бумагам относятся:

Облигация

Суть данной ценной бумаги: она является свидетельством внесения средств ее владельцем, и эмитент обязан вернуть их в указанный срок. При погашении облигации может быть возвращена инвестору ее номинальная стоимость как в денежном, так и в имущественном эквиваленте.

Отличительное свойство, важное для инвестора – возможность получить доход от облигаций. Размер которого зафиксирован в облигации и может быть выплачен в виде процентов или предоставления дисконта при покупке. Для простоты понимания экономической сути — она является аналогом кредитования.

Преимущества для инвестора при выборе вложения капитала в облигации:

  • фиксированный срок и процентный доход;
  • возможность прогнозирования доходности;
  • меньший риск невозврата и высокий уровень ликвидности по сравнению с акциями.

Вексель

Вексель – это ценная бумага, носящая абстрактный характер обязательств. Суть: векселедатель обязан выплатить владельцу денежные средства и проценты по истечении срока. Основное отличие от облигаций состоит в том, что погашение осуществляется только в денежной форме. Вексель имеет юридическую силу лишь в случае его верного оформления с указанием всех утвержденных на законодательном уровне реквизитов. При вексельной форме обращения могут применяться различные виды. Основные из них представлены на фото ниже.

  • товарный используется при расчетах за товары/услуги/работы;
  • для выпуска финансового векселя компании необходимо иметь лицензию, выданную ЦБ РФ;
  • простая форма подразумевает участие двух субъектов, а именно: является обязательством эмитента перед векселедержателем (инвестором);
  • при переводной форме участвуют не менее трех субъектов, а именно: один субъект является одновременно и кредитором, и плательщиком;
  • эмитентом казначейских является государство.
Читайте так же:  Документальное подтверждение оформления займа

Плюсы при инвестировании в векселя:

  • погашение считается бесспорным, что снижает риски инвестора;
  • возможность передачи векселя другому лицу;
  • является одновременно как вложением, так и средством, которое можно применять при расчетах.

Депозитные сертификаты

Ценная бумага — долговое обязательство банка перед держателем по истечении срока выплатить вложенные средства с учетом начисленных процентов – это и есть сущность депозитного сертификата. Таким образом, сертификат является аналогом депозитного вклада.

Можно выделить основные преимущества такой формы инвестирования капитала:

  • возможность прогнозирования дохода, так как процентная ставка фиксированная;
  • можно использовать как гарантию/ обеспечение;
  • процент более высокий в сравнении с размещением на депозитных счетах.

Совет! При инвестировании в сертификаты необходимо быть уверенным в сроках размещения, так как при досрочном погашении проценты не выплачиваются.

Закладная

Этот вид ценной бумаги предусматривает, что денежное обязательство подкреплено обеспечением. Обеспечением является ипотека, имущественные права. На практике наиболее распространено использование этого вида в правоотношениях, связанных с ипотекой.

Например, применяется банками, которые предлагают различные программы кредитования жилья. Передача закладной на приобретаемое жилье фактически является аналогом подписания ипотечного договора при заключении кредитной сделки.

Особенность: закладная является именной ценной бумагой. Для инвесторов, желающих вложить капитал в недвижимое имущество, следует рассмотреть закладную как один из вариантов инвестирования.

Для такого типа вложения средств характерен долгосрочный период. В свою очередь, такие долгосрочные ценные бумаги относятся к высоколиквидным, позволяющим сохранить капитал инвестора.

Государственные долговые ценные бумаги

Следует также отметить, что наряду с вышерассмотренными видами в финансовой практике, можно столкнуться с долговыми ценными бумагами, эмитентом которых выступает государство. На рисунке ниже представлены наиболее часто встречающиеся.

Нельзя недооценивать их роль в экономике страны, так как с помощью выпуска государство:

  • регулирует инфляционный процесс;
  • влияет на стабилизацию валютного курса;
  • перераспределяет капитал в зависимости от приоритетности развития того или иного сектора экономики;
  • использует как инструмент, позволяющий регулировать объемы денежной массы.

Источник: http://tv-bis.ru/investitsii-v-tsennyie-bumagi/321-dolgovyie-tsennyie-bumagi-eto.html

Виды ценных бумаг и их классификация

На первичном уровне стоит сказать, что существует два вида ценных бумаг:

Предъявительские ценные бумаги.

Ценная бумага – вид документа, необходимый для указания имущественных прав его владельца.

Предъявительская ценная бумага – это форма ценной бумаги, которая не нуждается в регистрации, так как при осуществлении каких-либо прав идентифицировать владельца невозможно, потому что имя владельца в такой бумаге не указывается.

То есть отличие их состоит в идентификации владельца.

Какие бывают ценные бумаги?

Статья 143 Гражданского кодекса Российской Федерации к ценным бумагам относит: облигации, государственные облигации, векселя, акции, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, банковские сберегательные книжки на предъявителя, коносаменты, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Рассмотрим понятие каждой бумаги.

Облигация (с латинского «обязательство») – это долговая и эмиссионная бумага, которая закрепляет права владельца с целью получения облигаций от юридического лица или государственной исполнительной или местной власти (эмитента) в определенный срок ее номинальной стоимости и фиксированного процента от стоимости или иного имущественного эквивалента.

Вексель – долговое обязательство, которое дает владельцу право требовать при наступлении указанного срока с лица, выдавшего или принявший обязательство, уплату оговоренной суммы.

Акции – это разновидность ценной бумаги, которая свидетельствует о правах получения части прибыли акционерного общества в виде дивидендов владельцем, или акционером, это в свою очередь дает права на участие и управление акционерным обществом, частью имущества, остающегося после его ликвидации.

Чек – ценная бумага, которая обязывает выплату указанной суммы чекодержателю.

Депозитные (сберегательные) сертификаты – разновидность ценной бумаги, свидетельствующее о вкладе денежных средств коммерческим, или сберегательным банком на депозит банка. Также существует регламент о возврате вклада и процентов по истечению установленного срока.

Видео (кликните для воспроизведения).

Банковская сберегательная книжка – документ, подтверждающий право владельца на получение вклада и процентов.

Коносаменты – договор об условиях перевозки груза, разновидность товарораспрострядительного документа. Цель – предоставление владельцу право на распоряжение грузом.

Складские свидетельства – разновидность ценной бумаги, представляющий из себя заключенный договор о хранении и принятии товара на хранение. В то время, когда товар находится на сохранение, держатель имеет право распоряжаться им как хочет.

Залоговое свидетельство, или варрант – ценная бумага, выдаваемая складом. Она подтверждает права собственности на товар, находящийся на складе. Также владельцу дает право на покупку акций и облигаций любой компании в течении определенного срока по установленной цене.

Приватизационные ценные бумаги, или ваучеры – разновидность ценной бумаги, дает право на приватизацию государственную собственность.

Опцион – контракт, при котором одна сторона имеет право в течение определенного срока продать/купить у другой стороны актив по цене, указанной в договоре, с уплатой, так называемой, премией.

Фьючерсный контракт, или фьючерс – контракт, который обязывает выполнение купли-продажи биржевого актива через установленный срок, по установленной цене.

Депозитная расписка – разновидность ценной бумаги в виде банковского свидетельства косвенного владения акциями иностранных фирм. Она хранится на депозите банка страны, где зарегистрирован эмитент.

Закладная – документ о залоге имущества. Например, ипотека.

Классификация ценных бумаг

Для того, чтобы не запутаться в понятиях, функциях, определениях, мы систематизировали основной подход к классификации ценных бумаг. Это необходимо, так как это дает понимание структуры организации рынка ценных бумаг и их процессов в России.

Предъявительские бумаги можно классифицировать по таким признакам как:

депозитные и сберегательные сертификаты;

банковские сберегательные книжки на предъявителя;

простое и двойное складское свидетельство;

По организационно-правовой принадлежности:

группы из государственных ценных бумаг;

группы корпоративных ценных бумаг.

По способу регистрации выпуска:

эмиссионные (бумага, которая включает последовательные действия эмитента к выпуску и размещению серии ценных бумаг);

Классификацию по классам и способу выпуска можно отразить в данной схеме (рис.1)

долговые (возврат суммы долга к назначенному сроку с выплатой процента);

долевые (определение доли инвестора в капитале);

платежные (ценные бумаги, служащие официальным платежным средством);

товарораспорядительные (предназначены для обслуживание оборота товаров);

производные (бездокументарная форма, которая возникает в связи с изменением цен);

Классификация по функциям изображена следующей схеме (рис.2)

По способу передачи прав собственности:

именные (долговые и долевые ценные бумаги, кроме банковской книжки, платежные, товарораспорядительные документы, опционные, свидетельства, закладные и складские свидетельства);

предъявительские (все ценные бумаги, которые могут обращаться на территории РФ. Исключение: депозитные, сберегательные сертификаты, опционные, складские и закладные свидетельства);

ордерные (включают в себя платежные и товарораспорядительные документы).

Примечание: они отличаются друг от друга порядком передачи прав, некоторые формы ценных бумаг могут являться одновременно к двум, у трем типам. (рис.3)

Читайте так же:  Как сделать фиксированную сумму алиментов

Именные ценные бумаги:

Плюс – документы можно просто передать новому владельцу. Лицо, продавшее бумагу, несет за нее ответственность только в том случае, если она оказалась фальшивой. В данном случае все претензии предъявляются к эмитенту.

Фиксирование сделки передачи именной бумаги может осуществляться двумя способами:

переходом прав с момента внесения записи по счету депо нового владельца;

переходом прав с момента внесения записи по лицевому счету нового владельца, то есть через реестр.

Переход именной бумаги новому владельцу:

соответственно, либо через реестр – с момента получения сертификата ценной бумаги после записи по лицевому счету;

либо через депо – с момента записи по счету депо.

Ордерные ценные бумаги:

Переход права на ордерные бумаги осуществляется путем передачи надписи, или индоссаментом. При таком типе передачи достаточно только подпись продавца ценной бумаги (индоссата). Он же несет ответственность за права и реализацию.

По срокам обращения:

краткосрочные (до года);

долгосрочные (от года до пяти лет);

долгосрочные (более пяти лет).

По форме получения:

процентные с постоянным и переменным доходом;

По форме выпуска:

предъявительские ценные бумаги в документарной форме (все, которые имеют допуск к обращению на территории РФ);

предъявительские ценные бумаги в бездокументарной форме (государственные облигации, облигации, акции). Примечание: акции в Российской Федерации выпускаются только в бездокументарной форме.

Документарная форма – это вид эмиссионных ценных бумаг, где владелец устанавливается на основе сертификата ценной бумаги или на основании записи по счету депо.

Недокументарная форма – вид эмиссионных ценных бумаг, где владелец устанавливается на основании записи в реестре или на основании записи по счету депо.

Эти два определения прописаны в федеральном законе «О рынке ценных бумаг». Из анализа и систематизирования вышеперечисленных классификаций можно сделать следующий вывод: нами были рассмотрены классификации по определенным признакам и видам.

Листинговые, гибридные и погашаемые ценные бумаги

Следующая группа видов ценных бумаг предоставлена другими специалистами в этой области. Ведь часто бывает, что одно явление мы классифицируем, по-разному, и четкой структуры просто нет.

Ценные бумаги делятся на:

листинговые (listed security) – долевые или долговые документы, которыми торгуют на официальной фондовой бирже;

гибридные (hybrid security) – ценные бумаги, у которых есть свойства долевых и долговых финансовых инструментов;

погашаемые (redeemable security) – долевые и долговые бумаги. Они погашаются при наступлении определенных условий или по истечению срока. Чтобы было понятно рассмотрим, пример: предмет – привилегированные акции (акции, которые обладают рядом прав, но одновременно на них наложены определенные ограничения). Со временем их необходимо либо конвертировать, либо выкупить эмитентом. Эта акция не имеет право голоса, поэтому она становится похожей на облигацию.

В теории классификации имеют виды, а виды в свою очередь подвиды. Рассмотрим в этом ключе признаки ценных бумаг (табл.1). Данные подвиды обусловлены особенностями фондового рынка и законодательства той или иной страны.

Таблица 1. Классификация ценных бумаг

Классификационный признак

Виды и подвиды ценных бумаг

Первичные – активы, которые базируются на инструментах, но не входят в состав ценных бумаг (акции, векселя и т.д.)

Срочные – ценные бумаги, имеющие установленный срок существования (долго-, средне- и краткосрочные).

Бессрочные – ценные бумаги, нерегламентированные сроком.

Документарные и недокументарные формы

Отечественные и иностранные

Инвестиционные, или капитальные – документы являются объектом вложения капитала (акции, фьючерсные контракты и др.)

Неинвестиционные – разновидность ценных бумаг, которые обслуживают денежные расчеты на товарных или других рынках (векселя, чеки, коносаменты).

Предъявительские – все ценные бумаги, которые могут обращаться на территории РФ. Исключение: депозитные, сберегательные сертификаты, опционные, складские и закладные свидетельства.

Именные – долговые и долевые ценные бумаги, кроме банковской книжки, платежные, товарораспорядительные документы, опционные, свидетельства, закладные и складские свидетельства.

Ордерные – включают в себя платежные и товарораспорядительные документы.

Эмиссионные – бумаги, которые включают последовательные действия эмитента к выпуску и размещению серии ценных бумаг.

Неэмиссионные – ценные бумаги, выпускаемые поштучно или небольшими сериями.

Негосударственные – ценные бумаги, выпускающиеся в обращение корпорациями (компаниями, банками, организациями) и частными лицами.

Виды и подвиды ценных бумаг

Рыночные, или свободно обращающиеся

Нерыночные – обращение ограничено, ценную бумагу нельзя продать никому, кроме ее эмитента в оговоренный срок.

Безрисковые и малорисковые, рисковые

Доходные и бездоходные

Форма вложения средств

Долговые – предъявительские бумаги, имеющие фиксированную процентную ставку и наделенные обязательством выплатить долг в оговоренный срок (облигации, банковские сертификаты и др.).

Владельческие долевые – документы, которые дают право собственности на соответствующие активы (акции, коносаменты и др.)

Экономическая сущность (вид прав)

Акции, облигации, векселя и др.

Помимо этого существует еще одна классификация по признакам:

Источник: http://zaochnik.com/spravochnik/buhgalterskij-uchet-i-audit/tsennye-bumagi/

Бумаги ценные долговые

Добавлено в закладки: 0

Что такое бумаги ценные долговые? Описание и определение понятия.
Бумаги ценные долговые – обязательства, которые дают право на возврат суммы, которая отдана в долг, и получение фиксированного дохода после наступления некоторого срока.

Бумагами ценными долговыми являются: облигации, казначейские обязательства, сберегательные сертификаты, векселя, депозитные банковские сертификаты, коммерческие бумаги и другие долговые расписки.

Целью этих ценных бумаг является заимствование денежных средств для реализации определенной деятельности, проекта.

Бумаги ценные долговые вместе с кредитами служат для получения заемного капитала, некоторые типы бумаг ценных долговых можно выставлять на фондовом рынке.

Рассмотрим, более детально, что значит бумаги ценные долговые.

Долговые ценные бумаги – это ценные бумаги, которые позволяют владельцу иметь право на выплату фиксированной процентной ставки (дохода) и на возврат переданной в долг суммы, осуществляемой к определенно установленному сроку. Такими документами чаще всего пользуется государство или крупные компании , чтобы привлекать финансовых вливания от инвесторов. Упомянутые средства крайне важны для стратегического развития бизнеса, выполнения грандиозных планов и осуществления различных проектов.

Сущность долговых ценных бумаг

Долговые ценные бумаги – это один из видов ценных бумаг, посредством которых предоставляется право их владельцу иметь указанный в них доход и получить отданную в долг сумму к определенному сроку. Говоря иначе, долговая ценная бумага являет собой договор займа, в котором оговорены отношения эмитента (организацию, выпустившую долговую ценную бумагу) и инвестора (организацию или частное лицо, которое эту ценную бумагу приобрело). Инвестор в указанный по договору срок получает номинальную стоимость долговой ценной бумаги, а также прибыль в виде процента от номинала.

Ценные долговые бумаги применяются эмитентами, с целью получить нужную сумму на определенное время.

Эмитентами могут выступать:

  • Государство. Оно эмитирует ценные бумаги государственного образца. Это могут быть государственные облигации внутреннего займа или краткосрочные облигации.
  • Государственные организации, они могут выпускать векселя и облигации.
  • Частные учреждения, которые эмитируют корпоративные векселя или еврооблигации.
Читайте так же:  Укажите что из перечисленного является дисциплинарным взысканием

Можно с уверенностью говорить, что долговые ценные бумаги по своей сути надежный инструмент для привлечения капитала. Организации, которые занимаются выпуском этих

бумаг, заработали хороший кредитный рейтинг и стабильность в денежных оборотах. В настоящее время, долговые бумаги приобретают все большую популярность среди владчиков.

Где обращаются ценные долговые бумаги и как выпускаются?

Различные ценные бумаги, также как и долговые ценные бумаги, обращаются на фондовых биржах и рынках ценных бумаг. С ними возможно проводить различные операции, например продавать, покупать, передавать в залог и так далее. Применение их имеет широкий спектр. Благодаря долговым ценным бумагам эмитент получает капитал на развитие собственного бизнеса, инвестор имеет хороший заработок на удачном вложении, а посредник (как правило это брокеры) получает свое вознаграждение на комиссионных.

Изготовлением долговых ценных бумаг занимаются эмитенты на фондовой бирже. Посредники приступают к торгам и начинают поиск инвесторов, которые будут согласны вложиться в этот инструмент.

Виды долговых ценных бумаг

Самыми распространенными видами долговых ценных бумаг являются:

Менее встречающимися являются:

  1. Депозитные и сберегательные сертификаты.
  2. Казначейские обязательства.

В России долговыми ценными бумагами считаются:

Государственные казначейские обязательства (это один из видов ценных бумаг, они размещены государством. При приобретении казначейских обязательствх, владелец обязан вносить денежные средства в государственный бюджет, или в обмен на что он, в следствии всего установленного срока владения казначейскими обязательствами, будет иметь фиксированный доход, а по окончании намеченного срока получит инвестированную сумму обратно);Это разновидность долговой ценной бумаги, которую размещает государство среди населения. Они показывают внесение их обладателями определенной суммы в государственный бюджет, с последующим правом возмещения суммы с процентами. Срок выпуска может варьироваться от одного года до десяти лет.

Сберегательные сертификаты (сберегательные сертификаты — являются письменным свидетельством, предоставляется кредитным

учреждением, на предмет депонирования денежных средств. Их вкладчик пользуется правом на получение депозита и процентов по нему, но при условии что срок владения сертификатом подойдет к концу. Сертификаты могут быть двух видов: на предъявителя или именные. ); Такая разновидность долговой ценной бумаги представляет собой письменное обязательство банка вернуть вкладчику сумму депозита с процентами в оговоренный договором срок. На фондовом рынке такие сертификаты обыкновенно продаются по номинальной или рыночной цене. Если сертификат является именным, то любые сделки с передачей и продажей можно считать ничтожными. В случае когда владелец не указан (на предъявителя), то такие сертификаты могут свободно обращаться на рынке.

Векселя ( письменное долговое обязательство, заполняется по строгой форме, которая устанавливается биржей. Оно позволяет владельцу (векселедержателю) исключительное право по истечении срока этого обязательства требовать от векселедателя (должника) выплаты денежной суммы, указанной на векселе); Это вид долговой ценной бумаги позволяет получить указанную на ней сумму в установленный срок. В векселе не должны указываться причины его выпуска. В вексель обязательно необходимо вписать все важные реквизиты, в противном случае, его ценность окажется ничтожной. Его можно Передавать третьим лицам для использования расчетов вполне допустимо.

Какие бывают векселя :

  • Простые. Они определяют право его владельца получить указанную сумму в оговоренный в договоре срок.
  • Переводные. Они дают право передавать суммы долга третьему лицу, указанному на бланке.

Передача векселя от одного владельца другому осуществляется посредством нанесения специальной надписи на оборотной стороне. Последний указанный владелец получает право на требование возмещения.

На сегодняшний день известно, что облигации могут быть:

  • процентными и беспроцентными;
  • именными и на предъявителя;
  • свободно обращающимися и с ограниченным сроком обращения.

Прибыль в виде процентов с облигаций возможно получать оплатой купонов или погашением (выкупом) облигаций. Поэтому, у вкладчика есть два способа приобрести облигации и получить прибыль: облигации – купить облигации со дисконтом (уступкой в цене) к номинальной стоимости, погашая в конце срока по их номиналу; – купить облигации по номинальной стоимости и получать регулярный купонный доход (процент от номинала) во время всего срока обращение облигации. Так как инвестирование в облигации имеет минимальный риск, всё же к приобретению облигаций прибегают для долговременного накопления капитала или его сохранения). Они представляют собой долговую ценную бумагу, по которой эмитент обязуется выплатить ее покупателю номинальную сумму и купонный процент через определенное время.

Преимущества облигаций

  • Экономия на выплатах облигационного кредита, потому что, если сравнивать с банковским кредитом, то платежи по ним выгоднее и соответственно меньше.
  • Это делает возможность привлечения денежных средств на более длинный срок, чем по кредиту в банке.
  • Возможность привлечь солидных вкладчиков для придания большей ликвидности бумагам и проведения более выгодных сделок на вторичном рынке.
  • Возможность не делить капитал организации, по причине того, что владельцы облигаций не имеют право собственности на активы.
  • Получение прибыли вкладчиком в строго установленный срок с процентным доходом.
  • Первоочередное право на получение возмещения, если эмитент обанкротится (основное отличие от акций).

Процентный купонный доход по облигациям бывает фиксированным (с выплатой процентов с определенной периодичностью) или плавающим (ставка зависит от базового показателя). Помимо купонных облигаций, эмитент может выпустить бескупонные. Доход инвестора в такой ситуации будет складываться от разницы цены покупки и продажи, поскольку облигация может покупаться и продаваться по ценам, отличным от номинала.

Теперь мы познакомились с основными видами ценных бумаг, их особенностями и отличиями. Важно отметить, что именно акции и облигации всегда представляют наибольшую привлекательность и в настоящее время они имеют наиболее широкое распространение. Однако существуют еще более привлекательные финансовые инструменты, в которых эти ценные бумаги выступают в роли базового актива.

Роль долговых ценных бумаг в экономике страны

Долговые ценные бумаги имеют важную экономическую роль в государстве. Они обеспечивают для российских инвесторов высокий уровень надежности вложения капитала и получение гарантированного дохода.

С их помощью государство и компании могут решать свои финансовые задачи, такие как:

  1. Дополнительное финансирование без особенных затрат.
  2. Привлечение денег в бюджет на безинфляционной основе (то есть без дополнительного выпуска денег в обращение).
  3. Финансирование государственных программ (например, по строительству, соцобеспечению и так далее).
  4. Привлечение крупных инвесторов и инвестиционных компаний для повышения ликвидности выпущенных бумаг.
  5. Развитие фондового рынка и повышение интереса к нему всех слоев инвесторов (от маленьких до крупных) за счет получения гарантированного дохода.

Мы коротко рассмотрели бумаги ценные долговые – их сущность виды, где обращаются и как выпускаются, рассмотрели виды долговых ценных бумаг и их роль в экономике страны.

Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://biznes-prost.ru/bumagi-cennye-dolgovye.html

Вид ценной бумаги долговое обязательство
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here