Удельный вес кредиторской задолженности

Ответы профессионалов по теме: "Удельный вес кредиторской задолженности" с пояснениями и выводами. Предлагаем статью собранную из различных авторитетных источников с ответами специалистов. Каждый вопрос, конечно, индивидуален. Если вы не нашли ответа на вопрос, или хотите уточнить актуальность информации в 2020 году, то просто обратитесь к дежурному консультанту.

Анализ дебиторской задолженности

Анализ дебиторской задолженности занимает особое место в системе комплексного анализа оборотного капитала. Дебиторская задолженность является неотъемлемой частью оборотного капитала. Комплексный анализ дебиторской задолженности имеет большое значение в деле укрепления платежной дисциплины, ускорения расчетов, повышения ликвидности активов, их платежеспособности, эффективности расчетов и в целом хозяйственных процессов.

Комплексный анализ дебиторской задолженности начинают с рассмотрения ее абсолютной и относительной величии. В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за отчетный период могут быть охарактеризованы методами горизонтального и вертикального анализа баланса.

В процессе проведения анализа дебиторскую задолженность также рассматривают по срокам образования, так как продолжительные неплатежи надолго отвлекают средства из оборота, снижая эффективность оборотного капитала.

Дебиторскую задолженность разделяют на долгосрочную, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяце, и на краткосрочную, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. При этом можно сгруппировать задолженность до 1 месяца, от 1 до З месяцев, от 3 до б месяцев, до года, свыше года.

По срокам возникновения дебиторскую задолженность подразделяют в днях: до 30; 31—60; 61—90; 91—120; свыше 120.

Сгруппированную по срокам погашения (по ликвидности) и по срокам возникновения дебиторскую задолженность изучают в динамике, рассчитывают удельные веса (структуру) задолженности по срокам, сравнивают с кредиторской задолженностью соответствующей срочности погашения.

От продолжительности периода погашения дебиторской задолженности зависит доля безнадежных долгов к получению. Безнадежной задолженностью считают нереальные для взыскания суммы. В основном они возникают из сомнительных долгов. Сомнительный долг — это дебиторская задолженность организации, не погашенная в сроки, установленные договором, и не обеспеченная соответствующими гарантиями.

По причинам возникновения различают срочную и просроченную задолженность. Срочная дебиторская задолженность возникает вследствие заключенных договоров и применяемых форм расчетов с юридическими и физическими лицами.

Просроченная дебиторская задолженность есть результат недостатков в работе организации. Она включает не оплаченные в срок
покупателями счета по отгруженным товарам, оказанным услугам сданным работам; расчеты за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок; векселя, к которым денежные средства не поступили в срок, и др.

Причины просроченной задолженности требуют внимательного изучения по данным синтетического и аналитического учета с целью принятия мер к их взысканию.

Состав дебиторской задолженности характеризуется ее удельным весом в общем объеме оборотных средств и удельным весом сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности.

Удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств находят отношением величины дебиторской задолженности к величине оборотных средств. Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества организации.

Удельный вес сомнительных долгов в составе дебиторской задолженности определяют отношением сомнительной дебиторской задолженности к общей сумме дебиторской задолженности.

Этот показатель отражает качество дебиторской задолженности. Его рост свидетельствует о снижении ликвидности, об уровне потерь средств в расчетах с дебиторами.

Анализ эффективности дебиторской задолженности строится в целом на оценке оборачиваемости, коэффициента загрузки и длительности оборота в днях. Динамика этих показателей может быть весьма информативной. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности равнозначно замораживанию части оборотных активов и может повлечь за собой увеличение заемных источников финансирования для покрытия активов, выведенных из оборота. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, напротив, способствует высвобождению части оборотных активов и создает возможность их использования в иных целях.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты):

где — средняя величина дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

Немаловажен показатель, который характеризует длительность погашения дебиторской задолженности (в днях), — это оборачиваемость средств в расчетах:

Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. Этот показатель следует соотносить с категориями дебиторов — юридических и физических лиц, с видами продукции, условиями расчетов.

Для оценки деловой активности организации рассчитывается коэффициент погашаемости дебиторской задолженности:

В дополнение к оценке оборачиваемости необходимо добавить анализ «возраста» дебиторской задолженности и его сопоставление сконтрактными условиями. Очевидно, что для такого анализа необходима хорошая аналитика учетных данных. На ее основе можно просчитать такие показатели, как

• коэффициент просроченности дебиторской задолженности (КП.Д.З.)


где — сумма не оплаченной в срок дебиторской задолженности;

Е ДЗ — общая сумма дебиторской задолженности;

• средний возраст просроченной дебиторской задолженностиП.Д.З.)

где — средний остаток не оплаченной в срок дебиторской задолженности; NДН— однодневный объем продаж;

• эффект от инвестирования средств в дебиторскую задолженность (ЭД.З.). Для его определения сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема продаж за счет предоставления покупателям отсрочки платежа (кредита), сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность). Расчет эффекта производится по формуле

гдеРдоп— дополнительная прибыль; Sдоп— дополнительные затраты; — безнадежная дебиторская задолженность.

Общие рекомендации по управлению дебиторской задолженностью :

· контроль над состоянием расчетов с покупателями;

· формирование широкого круга потребителей, что позволяет уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

· необходимость следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и вызывает потребность в привлечении дополнительных, менее эффективных источников финансирования;

Читайте так же:  Расписания лекций санминимума

· использование способа начисления процентов за отсрочку платежа или предоставления скидок дебиторам при досрочной оплате;

· использование факторинга в расчетах.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Для студентов недели бывают четные, нечетные и зачетные. 9735 —

| 7572 — или читать все.

185.189.13.12 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)

очень нужно

Источник: http://studopedia.ru/3_197705_analiz-debitorskoy-zadolzhennosti.html

АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЕЙ

Оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности Общества

Формирование рыночных отношений в Российской Федерации сопровождается для многих хозяйствующих субъектов попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска. Это требует объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров по бизнесу. Состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние хозяйствующих субъектов.

Нормальной считается дебиторская и кредиторская задолженность, возникшая в связи с установленной системой расчетов, срок погашения которой не наступил. В условиях рыночного механизма хозяйствования существуют определенные принципы взаимоотношения с покупателями и поставщиками, которые упрощенно можно изложить следующим образом: продавая с немедленной последующей или предварительной оплатой; покупай в кредит (с рассрочкой); кредитуй покупателя на срок меньший, чем тот, на который получаешь кредит у поставщика; при сделке обязательно определяй и изучай платежеспособность партнера.

Наличие дебиторской задолженности, а тем более ее рост ведут к возникновению потребности в дополнительных источниках средств, ухудшают финансовое состояние предприятия. Цель анализа — выявление путей, возможностей и резервов оптимизации расчетов, совершенствования их учета, обеспечения сохранности средств, вложенных в расчеты, и на этой основе — предупреждение образования, а тем более роста дебиторской задолженности, особенно просроченной и безнадежной к взысканию. Анализ дебиторской задолженности проводится в динамике по ее видам, а внутри их — по отдельным суммам с использованием данных текущего учета, отчетности, а в необходимых случаях и документов.

Объем кредиторской задолженности, ее качественный состав и движение характеризует состояние платежной дисциплины, а следовательно, и финансовое положение хозяйствующего субъекта.

Для анализа дебиторской и кредиторской задолженности используют данные форм № 1 и 5.

Для анализа изменения за анализируемый период общей суммы дебиторской задолженности необходимо изучить состав и структуру этой задолженности по данным второго раздела баланса ОАО «Краснодаргазстрой».

Таблица 5 — Динамика и состав дебиторской задолженности

Отклонение 2009 г. к

Краткосрочная дебиторская задолженность всего, тыс. руб.:

Расчеты с покупателями и заказчиками

— в % к краткосрочной дебиторской задолженности

Наибольший удельный вес в структуре краткосрочной дебиторской задолженности организации занимает задолженность покупателей и заказчиков, в отчетном году она составила 6269121 тыс. руб., что на 773872 тыс. руб. больше, чем на 01.2009 год. Что касается долгосрочной дебиторской задолженности, то из данных таблицы видно, что она отсутствует.

Проведем анализ уровня активов отвлеченных в дебиторскую задолженность (таблица 6).

Таблица 6 — Уровень текущих активов, отвлеченных в дебиторскую задолженность и его изменения за анализируемый период

Отклонение 2009 г. к 2010 году (+,-)

Общая сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.

Общая сумма оборотных активов, тыс. руб.

Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторской задолженности

По результатам проведенного анализа (таблица 6) определили, что коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность составил в 2010 году 71%, что ниже значения данного показателя за 2009 г. Это означает, что вовлечение средств предприятия в расчеты понизилось, и что дебиторы своевременно стали рассчитываться по своим долгам.

Для анализа изменения за анализируемый период общей суммы кредиторской задолженности необходимо изучить состав и структуру этой задолженности (таблица 7).

Таблица 7 — Динамика, состав и структура кредиторской задолженности

Отклонение 2009 г. к 2010 году

Краткосрочная кредиторская задолженность всего, тыс. руб.:

Расчеты с поставщиками и подрядчиками

— в % к краткосрочной кредиторской задолженности

Задолженности перед персоналом

— в % к краткосрочной кредиторской задолженности

Задолженность перед гос. внебюджетными фондами

— в % к краткосрочной кредиторской задолженности

— в % к краткосрочной кредиторской задолженности

— в % к краткосрочной кредиторской задолженности

Увеличение кредиторской задолженности может означать снижение платежеспособности предприятия, на отчетную дату ее сумма составила 8459494 тыс. руб., что на 1189210 тыс. руб. больше, чем на 01.2009 г. Ее увеличению способствовала такая статья как задолженность перед персоналом предприятия на отчетную дату она составила 69506 тыс. руб. это на 16003 тыс. руб. больше по отношению к 2009 г., удельный вес в краткосрочной кредиторской задолженности, задолженности перед персоналом составила на отчетную дату 0,8 % — это может говорить о том, что предприятие задерживает заработную плату своим работникам.

А также наблюдается увеличение статьи — задолженность перед государственными внебюджетными фондами на отчетную дату она составляет 4343 тыс. руб., что на 2737 тыс. руб. больше, чем на 01.2009 год, ее удельный вес в общей сумме краткосрочной кредиторской задолженности составил 0,05% — это может говорить о том, что не поступают взносы на обязательное пенсионное страхование, и взносы на страхование от несчастных случаев на производстве и профзаболеваний, а также задолженность по начисленному единому социальному налогу.

Увеличились расчеты с поставщиками и подрядчиками, сумма данной статьи на отчетную дату увеличилась на 1737598 тыс.руб. по отношению с 2009 годом и составила в отчетном году 7285016 тыс.руб. , удельный вес в общей сумме краткосрочной кредиторской задолженности на отчетную дату составил 86,1%, что на 9,8% больше, чем за 2009 год.

Читайте так же:  Сколько должен платить алименты инвалид

Снизилась задолженность по налогам и сборам за 2010 год ее сумма составила 13133 тыс. руб. это на 43256 тыс. руб.меньше, чем за 2009 год. Удельный вес данной статьи в общей сумме краткосрочной кредиторской задолженности на отчетную дату составляет 0,1 %.

Также наблюдается снижение статьи прочие кредиторы на отчетную дату ее сумма составила 493839 тыс. руб. это на 770663 тыс. руб. меньше, чем на 01.2009 г., удельный вес на отчетную дату составил 5,8 % — это говорит о том, что предприятие начало рассчитываться с задолженностью перед страховыми организациями по страхованию имущества и работников организации; с задолженностью перед подотчетными лицами; по начисленным и не перечисленным штрафам (пеням, неустойкам) и так далее.

Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия зависит от оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования предприятия.

Таблица 8 — Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности

Источник: http://vuzlit.ru/1169276/analiz_debitorskoy_kreditorskoy_zadolzhennostey

Большая Энциклопедия Нефти и Газа

Удельный вес — дебиторская задолженность

Удельный вес дебиторской задолженности показывает, какая часть оборотных средств предприятия отвлечена в расчеты, а кредиторская задолженность — ее долю в источниках формирования оборотных средств. Относительный размер средств в расчетах может быть выражен также в днях к обороту по реализации продукции, а задолженности пос. [1]

Удельный вес дебиторской задолженности по полученным предприятием векселям в общей величине оборотных активов определяется отношением сумм строк векселя к получению актива баланса ( стр. Доля векселей к получению в быстрореализуемых активах предприятия исчисляется отношением суммы строк векселя к получению к итогу раздела Оборотные активы баланса, уменьшенному на сумму строк 210 Запасы и 220 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. Удельный вес дебиторской задолженности, обеспеченной векселями, в общей ее величине получают путем деления суммы строк векселя к получению на сумму строк 230 Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и 240 Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) актива баланса. [2]

Чем больше удельный вес дебиторской задолженности и в особенности просроченной ( более трех и двенадцати месяцев), тем менее мобильна структура имущества ( активов) организации, а также все больше увеличивается объем сомнительной задолженности. В этих целях организации следует жестко и повседневно контролировать факты наращения сомнительной задолженности в общем объеме дебиторской задолженности и принимать адекватные меры по ее сокращению. [3]

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и продолжают в разрезе отдельных статей; определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах, анализируют ее структуру, определяют удельный вес дебиторской задолженности , платежи по которой ожидаются в течение года, оценивают динамику этого показателя и проводят последующий анализ качественного состояния дебиторской задолженности с целью оценки динамики неоправданной ( сомнительной) задолженности. К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил либо составляет менее одного месяца. К неоправданной задолженности относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о нерациональной политике организации по прел оставлению отсрочки в расчетах с покупателями, о наличии реальной угрозы неплатежеспособности самой организации-кредиторе. [4]

В целом по АНК Башнефть удельный вес дебиторской задолженности низкий, что может создать впечатление эффективно организованной производственно-сбытовой деятельности; но значение данного показателя по основным подразделениям ( на примере гипотетического НГДУ, а значит при реализации профильной продукции) — свидетельствует, что требуются серьезные мероприятия по совершенствованию сбытовой деятельности. У предприятий нефтепереработки, нефтехимии и транспорта нефти значения данного показателя — значительно выше. [5]

В целом по АНК Башнефть удельный вес дебиторской задолженности низкий, что может создать впечатление эффективно организованной производственно-сбытовой деятельности; но значение данного показателя по основным подразделениям ( на примере гипотетического НГДУ, а значит при реализации профильной продукции) свидетельствует, что требуются серьезные мероприятия по совершенствованию сбытовой деятельности. [6]

В целом по АНК Башнефть удельный вес дебиторской задолженности низкий, что может создать впечатление эффективно организованной производственно-сбытовой деятельности; но значение данного показателя по основным подразделениям ( на примере гипотетического НГДУ, а значит при реализации профильной продукции) свидетельствует, что требуются серьезные мероприятия по совершенствованию сбытовой деятельности. У предприятий нефтепереработки, нефтехимии и транспорта нефти значения данного показателя значительно выше. [7]

Как положительную тенденцию следует рассматривать сокращение удельного веса дебиторской задолженности , хотя и на начало года этот показатель имел относительно небольшое значение и потому не оказывал существенного влияния на финансовое положение предприятия. Структура источников средств типична для многих отечественных торговых предприятий — малый удельный вес имеет собственный капитал. С позиции реальной рыночной экономики ( например, на Западе) такое положение, — безусловно, не устроило бы инвесторов и кредиторов. Предприятие не пользуется ссудами банка — что достаточно распространено среди небольших предприятий, предпочитающих по возможности избегать уплаты высоких процентов за пользование банковскими ссудами. [8]

Рыночные условия хозяйствования способствуют сокращению нормативов производственных запасов в связи с возможностями более быстрого их пополнения. Однако столь незначительный их удельный вес связан с искажением структуры в связи с большими абсолютными размерами и удельным весом дебиторской задолженности . Следовательно, в нестабильный период развития экономики структура оборотных средств не показательна. [9]

Рыночные условия хозяйствования способствуют сокращению нормативов производственных запасов в связи с возможностями более быстрого их пополнения. Однако столь незначительный их удельный вес связан с искажением структуры в связи с большими абсолютными размерами и удельным весом дебиторской задолженности . Следовательно, в нестабильный период развития экономики структура оборотных средств не показательна. [10]

Читайте так же:  Взыскание недостачи с продавцов

Удельный вес дебиторской задолженности по полученным предприятием векселям в общей величине оборотных активов определяется отношением сумм строк векселя к получению актива баланса ( стр. Доля векселей к получению в быстрореализуемых активах предприятия исчисляется отношением суммы строк векселя к получению к итогу раздела Оборотные активы баланса, уменьшенному на сумму строк 210 Запасы и 220 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. Удельный вес дебиторской задолженности , обеспеченной векселями, в общей ее величине получают путем деления суммы строк векселя к получению на сумму строк 230 Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и 240 Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) актива баланса. [11]

Источник: http://www.ngpedia.ru/id396367p1.html

Анализ кредиторской задолженности

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской. Так же, как и дебиторская, кредиторская задолженность проанализирована мною в два этапа: анализ ее динамики и структуры и, соответственно, ее оборачиваемость.

Таблица 2.3.1. «Анализ состава, структуры и изменения кредиторской задолженности» за 2009г.

Расчеты с кредиторами

На начало года(тыс.руб.)

На конец года(тыс.руб.)

Абсолютное изменение, (тыс.руб.)

Удельный вес в пассивах

В том числе поставщики и подрядчики

Задолженность перед персоналом организации

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами

Задолженность по налогам и сборам

Как видно из таблицы кредиторская задолженность увеличилась по сравнению с началом 2009г. на 2330 тыс.руб. Большее влияние на увеличение оказали статьи — «Задолженность по налогам и сборам» и «поставщики и подрядчики». Увеличение задолженности перед поставщиками и заказчиками произошло вследствие увеличения количества запасов на 1532 тыс.руб. на конец периода. Удельный вес в пассивах, наоборот снизился, но это произошло в основном за счет увеличения нераспределенной прибыли на конец периода.

Таблица 2.3.2.. «Анализ состава, структуры и изменения кредиторской задолженности» за 2010г.

Расчеты с кредиторами

На начало года(тыс.руб.)

На конец года(тыс.руб.)

Абсолютное изменение, (тыс.руб.)

Удельный вес в пассивах

В том числе поставщики и подрядчики

Задолженность перед персоналом организации

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами

Задолженность по налогам и сборам

В 2010 году также произошло увеличение по статье «Поставщики и подрядчики» на 1380 тыс. руб., что связано с приобретением запасов на 607 тыс.руб. Задолженность перед персоналом и перед государственными внебюджетными фондами была погашена на конец периода. Задолженность по налогам и сборам увеличилась на 826 тыс. руб. — это говорит о том, что предыдущий долг не был оплачен, затем произошло новое начислении налоговых обязательств, а также штрафов. Перед прочими кредиторами долг уменьшился на 269 тыс. руб.

Таблица 2.3.3. «Динамика показателей оборачиваемости кредиторской задолженности за период с 2009 по 2010 гг.»

Среднегодовая величина кредиторской задолженности (тыс.руб.)(Ср. КЗ = (КЗ н + КЗ к )/ 2)

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Об.КЗ = стр.1/стр.2)

Период погашения кредиторской задолженности (дни) (Д / Об. КЗ)

Период погашения кредиторской задолженности увеличился на 5,5 дней, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился, это может означать, что у организации есть проблемы с оплатой счетов. Оборачиваемость кредиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью дебиторской задолженности. Неблагоприятной для предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности значительно больше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. В случае ООО «Союз-Вет» данные следующие (Таблица 2.3.4)

Таблица 2.3.4. «Соотношение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности»

Об. КЗ — 11,2 > Об. ДЗ — 9,4

Об. КЗ — 9,6 > Об. ДЗ — 8,3

В 2009 и в 2010 году коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности превышает коэффициент оборачиваемости дебиторской, что говорит о неблагоприятной для организации ситуации. Однако, в 2010 году коэффициент оборачиваемости снизился в сравнении с 2009 годом, то есть в динамике произошло снижение и в 2010 году коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности почти сравнялся с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности.

Далее провеем анализ кредиторской задолженности по некоторым основным поставщикам за 2 года (таблица 2.3.5.)

Таблица 2.3.4. «Анализ задолженности перед некоторыми кредиторами»

Долг на конец 2009 года (руб.)

Видео (кликните для воспроизведения).

Долг на конец 2010 года (руб.)

Удельный вес в общей КЗ 2009г.

Удельный вес в общей КЗ 2010г.

Завод «Ветеринарные препараты»

Удельный вес в общей сумме кредиторской задолженности

Общая кредиторская задолженность перед поставщиками увеличилась на 1373906,06 рублей. или на 28,9%. Наибольший удельный вес в общей кредиторской задолженности перед поставщиками занимает в 2009 г -42,50% и в 2010 г. — 43,80% Капитал-Прок. Долг перед контрагентом составил 2082797,92 рублей.

Рост кредиторской задолженности может быть обусловлен следующими факторами: снижение скорости обращения долга, преодоление временных проблем с платежеспособностью (несвоевременное возвращение дебиторской задолженности).

Для того чтобы оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов проводят анализ ликвидности. Для анализа используются коэффициенты, приведенные в таблице 2.3.5. [32]

Таблица 2.3.5 «Коэффициенты для анализа ликвидности»

Расчет по данным 2009

Расчет по данным 2010

Коэффициент общей ликвидности

Текущие активы / (Текущие пассивы — (Доходы БП + Резервы ПРП))Резервы ПРП — резервы пр6дстоящих расходов и платежей

Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности

Денежные средства + КФВ / (Текущие пассивы — (Доходы БП + Резервы ПРП)) КФВ- краткосрочные финансовые вложения, ден. единицы

Денежные средства + КФВ +Деб.З + Готовая продукция / (Текущие пассивы — (Доходы БП + Резервы ПРП))

Читайте так же:  Можно ли не выплачивать алименты

По общепринятым стандартам считается, что коэффициент текущей ликвидности должен находиться в пределах от 1 до 2-3. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по крайней мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более, чем в три раза может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. В нашем случае коэффициент за два анализируемых года находился в пределах нормы, а это свидетельствует о том, что ООО «Союз -Вет» выполняет краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов.

Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности также находится в пределах нормы (от 0,8 -1) в 2010 году. Это один из самых важных финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия, то есть, можно сказать о увеличении платежеспособности предприятия в 2010 году.

Коэффициент промежуточной ликвидности — ориентировочное нижнее значение показателя равняется 1. В случае ООО «Союз-Вет» и за 2009 год и 2010, коэффициент составил 1,9 -он характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет более ликвидной части текущих активов.

Таким образом, все коэффициенты ликвидности, за рассматриваемый период находятся в пределах нормальных значений — это означает, что ООО «Союз-Вет» легко реализует товары, превращает материальные или иные ценности в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

Анализ кредиторской и дебиторской задолженности не был бы полон без анализа их взаимосвязи. (таблица 2.3.6.) Приложения 1 и 4

Таблица 2.3.6. «Взаимосвязь дебиторской и кредиторской задолженности за 2009 — 2010 г.г.»

Дебиторская задолженность (тыс.руб.)

Кредиторская задолженность (тыс.руб.)

Значение за отчетный период

Удельный вес % (соответственно, а активах и пассивах)

Согласно таблице темп роста дебиторской задолженности превышает темп роста кредиторской в 2009 году — это означает, что выплата денежных сумм от дебиторов приводит к притоку денежных средств, которые идут на покрытие кредиторской задолженности

Однако, в 2009 году и в 2010 году кредиторская задолженность превышает дебиторскую — это говорит о том, что если все кредиторы предъявят свои требования по оплате долгов, то погашение дебиторской задолженности мало чем поможет организации. Такое превышение говорит о нарушении нормального соотношения.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности выше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности в 2009г. и 2010г. Оборачиваемость кредиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью дебиторской задолженности. Неблагоприятной для предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности значительно выше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. В случае ООО «Союз-Вет» превышение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности имеется, но оно незначительное.

Период погашения кредиторской задолженности за два рассматриваемых года ниже периода погашения дебиторской задолженности, что является положительным моментом, так как если все обязательства перед кредиторами будут погашаться в срок, это повысит их доверие. Однако, если рассмотреть в динамике за 2 года произошло увеличение как периода оборачиваемости дебиторской задолженности, так и кредиторской и ООО «Союз-Вет» стоит принять меры по ускорению оборачиваемости.

Удельный вес дебиторской задолженности в активах в 2010 году снизился почти в 2 раза — это свидетельствует о том, что наши покупатели погашают свои обязательства. Удельный вес кредиторской задолженности в пассивах увеличился, но незначительно — лишь на 4%. Если посмотреть на данные баланса за 2010 год, можно увидеть, что увеличение произошло из-за задолженности по налогам и сборам. Непосредственно задолженность перед поставщиками увеличилась незначительно.

Источник: http://vuzlit.ru/443041/analiz_kreditorskoy_zadolzhennosti

Изменения доли кредиторской задолженности в сумме обязательств

К тек. лик 3 = 0,3288 7,6885 0,1856 = 0,4692 (рост)

Итого -1,4877 (снижение)

Наибольший рост показателя текущей ликвидности произошел за счет изменения удельного веса кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах — на 0,4692. Снижение коэффициента закрепления оборотных активов на 0,0967 привело к снижению текущей ликвидности на 0,8920. Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности в отчетном периоде на 4,1581, привело к снижению коэффициента текущей ликвидности на 1,0649

Анализ показателей оборачиваемости имущества и капитала

Выручка-нетто от продаж

Среднегодовая стоимость имущества — всего, тыс. руб.

-оборотных активов, из них

Оборачиваемость (число оборотов) всего имущества

— оборотных активов, из них

Оборачиваемость всего имущества = Выручка / ср. итог баланса

За исследуемые периоды на предприятии оборачиваемость имущества в базисный период составила 0,68, в отчетный период 0,72. Иначе говоря, полный цикл производства и обращения совершается менее, чем за год.

Оборачиваемость оборотных активов = Выручка/ ср. оборотные активы

Чем выше коэффициент оборачиваемости оборотных активов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье, тем более ликвидную структуру имеет оборотный капитал и тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

Оборачиваемость запасов = Выручка/ ср. запасы

Оборачиваемость запасов в базовом периоде составила 4,31, в отчетном — 5,05. Рост данного показателя можно оценить, как повышение ликвидности оборотного капитала. Это характеризует достаточно устойчивое состояние предприятия.

Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка/ ср. дебиторская задолженность

Оборачиваемость денежных средств = Выручка/ ср. денежные средства

Рост оборачиваемости дебиторской задолженности и денежных средств, благоприятно повлияет на финансовое состояние предприятия.

Оборачиваемость собственного капитала = Выручка/ ср. собственный капитал

Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности предприятия: с коммерческой точки зрения он свидетельствует либо об излишках продаж, либо об их недостатке; с финансовой — о скорости оборота вложенного собственного капитала; с экономической — об активности денежных средств, которыми рискуют собственники предприятия (акционеры, государство или иные). На исследуемом предприятии коэффициент снижается (в базовом периоде 0,93, в отчетном — 0,89), что может вызвать озабоченность в безопасности финансовых вложений кредиторов и возможных затруднений, связанных с уменьшением дохода.

Читайте так же:  Трудовой кодекс рф статья 226

Расчет влияния факторов на изменение оборачиваемости

Выручка от продаж, тыс.р.

Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. р., в том числе:

Удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов

Коэффициент оборачиваемости (число оборотов):

Влияние на изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов:

удельного веса дебиторской задолженности

числа оборотов дебиторской задолженности

Уд. Вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов = ср. дебиторская задолженность / ср. Оборотные активы

Влияние на изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов:

1. Удельного веса дебиторской задолженности

Изменение коэффициента оборачиваемости = Удельный вес дебиторской задолженности отчет * изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности (рост)

2. Числа оборотов дебиторской задолженности

Изменение коэффициента оборачиваемости = изменение удельного веса дебиторской задолженности * коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности базис (рост)

Вывод: Рост коэффициента оборачиваемости оборотных активов на 0,67 произошло за счет следующих факторов:

1. Рост оборачиваемости дебиторской задолженности на 1,33, привел к росту коэффициента оборачиваемости оборотных активов на 0,478;

2. Рост удельного веса дебиторской задолженности в составе оборотных активов на 0,03, привел к росту коэффициента оборачиваемости оборотных активов на 0,192

Оценка экономического результата от изменения оборачиваемости оборотных активов

Средние остатки оборотных активов за период, тыс.р.

Выручка от продаж, тыс.р.

Оборачиваемость оборотных активов в днях (1:3)

Высвобождение (дополнительное вовлечение в оборот) оборотных активов в результате изменения:

оборачиваемости в днях

Однодневная выручка = Выручка / 360

Оборачиваемость оборотных активов в днях = Средние остатки оборотных активов за период / Однодневная выручка

Произошло замедление оборачиваемости оборотных активов

Проанализируем изменение оборачиваемости оборотных активов за счет:

1. Однодневной реализации

Высвобождение оборотных активов = Изменение однодневной выручки * Оборачиваемость оборотных активов в днях базис =

2. Оборачиваемости в днях

Высвобождение оборотных активов = Изменение оборачиваемости оборотных активов * Однодневная выручка отчет=

Снижение однодневной выручки на 1073,60 тыс. рублей привело к высвобождению оборотных активов на 206646,58 тыс. руб. Ускорение оборачиваемости оборотных активов на 50,75 оборотов, привело к высвобождению оборотных средств на сумму 1166812,92 тыс. руб.

Анализ уровня и динамики показателей рентабельности

Прибыль от продаж, тыс.р.

Среднегодовая стоимость, тыс.р.:

Выручка от продаж, тыс.р.

Уровень рентабельности имущества (вложений) = Прибыль от продаж / Среднегодовая стоимость имущества

Уровень рентабельности оборотных активов = Прибыль от продаж / Среднегодовая стоимость оборотных активов

Уровень рентабельности собственного капитала = Прибыль от продаж / Среднегодовая стоимость собственного капитала

Уровень рентабельности продаж = Прибыль от продаж / Выручка от продаж

Уровень рентабельности имущества предприятия в отчетном году повысился, по сравнению с базовым периодом на 9,71. Уровень рентабельности оборотных средств в базовом периоде составил -0,026, а в отчетном 0,308. В отчетном периоде показатель возрос на 0,3344 или на 33,44%. Уровень рентабельности собственного капитала и уровень рентабельности продаж также имеют тенденцию к росту. Рост всех, вышеперечисленных показателей, произошел в большей степени за счет роста прибыли от продаж в отчетном периоде. В связи с тем, что показатели уровня рентабельности активов характеризуют эффективность использования, то можно сказать, что эффективность использования исследуемых активов (имущества, оборотных активов и собственного капитала) в отчетном периоде возросла.

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности вложений (активов)

Уровень рентабельности вложений (активов) (табл.12)

Уровень рентабельности продаж (табл.12)

Оборачиваемость оборотных активов (число оборотов) (табл.9)

Удельный вес оборотных активов в составе имущества предприятия (табл.5)

Влияние на изменение рентабельности вложений:

Изменения рентабельности продаж

Изменения оборачиваемости оборотных активов

Удельного веса оборотных активов в составе имущества

Изменение рентабельности вложений произошло за счет:

1. Изменения рентабельности продаж:

2. Изменения оборачиваемости оборотных активов:

3. Изменения структуры оборотных активов:

Рентабельность вложения в отчетном периоде снизилась на 9,7163

В дальнейшем, рост рентабельности вложений можно обеспечить за счет улучшения структуры активов (повышения удельного веса оборотных активов в составе имущества), а также за счет повышения оборачиваемости оборотных активов

Освоение резерва роста прибыли на имеющихся производственных мощностях без дополнительных капитальных вложений и без увеличения суммы постоянных затрат, позволит увеличить не только рентабельность работы предприятия, но и запас его финансовой прочности.

В соответствии с методикой ФСФО (приказ ФСФО № 16 от 23.01.2001 г.) и «Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа (утверждены постановлением Правительства РФ № 367 от 25.06.2003 г.) рассчитаем коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:

Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами. В базисном периоде предприятие могло погасить свои краткосрочные обязательства в течение 1,3 месяца, в отчетном 1,6 месяца.

Согласно Методике проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансовго состоянии и платежеспособности стратегических предприятия и организаций утвержденной Приказом Минэкономразвития России от 21 апреля 2006 года N 104 исследуемое предприятие удовлетворяет 1 группе группировки по степенью угрозы банкротства.

Согласно этой группировке к первой группе относятся платежеспособные объекты учета, которые имеют возможность в установленный срок и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам за счет текущей хозяйственной деятельности или за счет своего ликвидного имущества. Если степень платежеспособности по текущим обязательствам меньше или равна 6 месяцам и (или) коэффициент текущей ликвидности больше или равен 1, то данный объект учета относится к группе 1.

Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://studbooks.net/1877728/ekonomika/izmeneniya_doli_kreditorskoy_zadolzhennosti_summe_obyazatelstv

Удельный вес кредиторской задолженности
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here