Оценка долговых обязательств

Ответы профессионалов по теме: "Оценка долговых обязательств" с пояснениями и выводами. Предлагаем статью собранную из различных авторитетных источников с ответами специалистов. Каждый вопрос, конечно, индивидуален. Если вы не нашли ответа на вопрос, или хотите уточнить актуальность информации в 2020 году, то просто обратитесь к дежурному консультанту.

Оценка долговых обязательств (дебиторская и кредиторская задолженность)

ОЦЕНКА ДОЛГОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

Одним из направлений деятельности оценочной компании в составе консалтинговой группы Авангард является проведение оценки рыночной стоимости дебиторской и кредиторской задолженности в Новосибирске.

Под дебиторской задолженностью необходимо понимать ту сумму, которая должна быть получена одной компанией у других юридических, а также физических лиц. Кредиторская задолженность — это определенная сумма, которая должна быть отдана в кредитную организацию или юридическому лицу на заранее оговоренных условиях в определенные сроки.

Эти суммы — сумма дебиторской и кредиторской задолженностей — и определяют положение физического или юридического лица, оценивают его платежеспособность и возможность для продолжения активной деятельности на рынке в том или ином секторе экономики. Чтобы правильно оценивать шансы у определенной компании на продолжение деятельности, проводится оценка дебиторской и кредиторской задолженностей. На самом деле, эта операция называется гораздо проще — оценка долговых обязательств, под которыми следует понимать не только долги перед кредиторами, но и долги других компаний и физических лиц. Но более важными и помогающими грамотно определить положение того или иного юридического лица являются долги, которые имеет это юридическое лицо перед кредиторами.

Основной целью выполнения операции по оценке долговых обязательств является определение статуса и положения — в первую очередь, экономического — того или иного юридического лица. Оценка долгов компании или организации проводится по одной схеме, однако имеется несколько случаев, которые могут внести существенные изменения в результат проведения операции. К этим случаям следует отнести:

  • переуступка прав требования той или иной стороны;
  • урегулирование требований в судебном или внесудебном порядках;
  • анализ экономического положения компании.

Рассмотрим каждый из случаев более подробно. Под переуступкой следует понимать передачу долговых обязательств третьей стороне. Если юридическое лицо наряду с тем, что имеет кредиторов, также является кредитором для другого физического или юридического лица, оно может передать свои долговые обязательства тому лицу, которое имеет долговые обязательства перед ним, и, таким образом, избавиться и от долга, и от должника. Однако переуступка долга только на словах звучит очень просто и понятно. На самом деле, эта процедура требует проведения оценки долгов третьей стороны, которая поможет определить ее финансовое положение и возможность осуществить передачу долга. Это ведет за собой дополнительные расходы и несколько затягивает процедуру оплаты долга, хотя, в целом, следует отметить, что переуступка является очень удобным процессом.

Еще одним способом избавиться от долгов перед кредиторами и улучшить, таким образом, положение своей компании или организации является попытка урегулирования всех отношений в суде или при личных переговорах. Если юридическое лицо, которое является кредитором вашей компании, готово пойти на диалог, оно сможет пойти и на некоторые уступки. Однако при отсутствии желания идти на контакт кредитор будет настаивать на суде, что может привести к появлению у вашей компании статуса банкрота. Постарайтесь не допустить этого и обеспечить сохранение высокого статуса своей компании.

Оценка долговых обязательств и кредиторской задолженности в том числе влияет на статус компании на рынке в том или ином секторе экономики. Необходимо отметить, что наряду с тем, как результаты оценки влияют на этот статус, последний также может сыграть важную роль в обеспечении отличного результата после проведения операции оценки долгов. Однако следует отметить, что повысить этот статус без каких-либо реальных действий невозможно.

НЕОБХОДИМЫЕ ДОКУМЕНТЫ И ЦЕНЫ НА УСЛУГИ

Минимальный набор предоставляемых документов , необходимых для оценки дебиторской задолженности

  • Договора, при исполнении (или ненадлежащем исполнении) которых возникла задолженность;
  • Платежные документы по этим договорам;
  • Документы о движении материальных ценностей (накладные, акты передачи и т.п.);
  • Переписка с контрагентом по вопросу урегулирования взаимных требований;
  • Судебные решения (если есть);
  • Акты сверки взаимных обязательств;
  • Текущий ход судебной тяжбы.

Цена услуг по проведению оценки стоимости задолженности зависит от её вида.

Объект оценки Цена
Дебиторская (кредиторская задолженность) от 5000 руб.

ОТСТАИВАТЬ СВОИ ПРАВА НУЖНО ВСЕГДА!

Консалтинговая группа Авангард предлагает своим клиентам квалифицированные услуги в области оценки. Мы гарантируем отличный результат, высокий профессионализм и оптимальные цены.

Источник: http://xn—-7sbaaihcg2fzaahd6b.xn--p1ai/ocenka-dolgovyh-obyazatelstv

Оценка дебиторской задолженности и права требования

Стоимость
Задолженность действующего предприятия — должника (по 1 договору) 30 000 Задолженность должника — банкрота (по одному договору) 40 000

Дебиторская задолженность — это элемент оборотного капитала, т.е. сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц. Оценка прав требования (долговых обязательств) или оценка дебиторской задолженности, как вид оценочной экспертизы, проводится для установления рыночной стоимости дебиторской (кредиторской) задолженности организации, предприятия или иного юридического лица. При этом учитывают сроки, за которые она сформирована, планируемые сроки погашения задолженности, юридические основания, которые привели к ее формированию и другие аспекты, имеющие какое-либо отношение к ней.

Как показывает практика, необходимость оценки задолженности возникает при проведении анализа финансовой эффективности предприятия, при переуступке прав требования, а так же при судебном и внесудебном урегулировании взаимных требований предприятий.

Оценка дебиторской задолженности проводится в следующих случаях:

  1. при проведении финансовой эффективности предприятия
  2. при переуступке дебиторской задолженности
  3. при обращения взыскания на имущество должника

Известно, что в составе активов организаций присутствует дебиторская задолженность и как любые другие активы, она имеет стоимость и играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской деятельности. По своему экономическому смыслу данный вид долга похож на векселя или долговые расписки, которые имеют свободное хождение на фондовом рынке.

Результатом нашей работы будет отчет об определении рыночной стоимости задолженности, в котором будет определена действительная рыночная цена права требования на дату проведения экспертизы. Отчет может быть использован в суде или в иных официальных органах для подтверждения реальной стоимости дебиторской задолженности.

Читайте так же:  Дополнительный отпуск по основному месту работы

В ходе экспертизы по оценке долга предприятия, учету подлежит следующее: финансовое состояние дебитора, наличие обеспечения исполнения денежного обязательства, права требования, по которому составляют дебиторскую задолженность, ее просроченность дебиторской задолженности и потенциальный спрос на нее.

При оценке дебиторской задолженности следует иметь в виду, что достигая величины 30% от реальных активов баланса предприятия дебиторская задолженность может существенным образом влиять на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия, а также на формирование рыночной стоимости бизнеса (акций, отдельных активов) предприятия.

Задолженность не обладает функцией товара, следовательно, продаваться может только уступка права требования, а она в свою очередь, имеет цену лишь в случае появления потребительской стоимости, которая появляется у покупателя в следующих случаях:

  1. Заявка заказчика, с указанием цели и даты оценки долга, сведений о Заказчике (для юр.лиц — ИНН, юр. адрес, для физ. лиц — ИНН, паспортные данные и место прописки);
  2. Договора, при исполнении (или ненадлежащем исполнении) которых возникла задолженность;
  3. Платежные документы по этим договорам;
  4. Документы о движении материальных ценностей (накладные, акты передачи и т.п.);
  5. Переписка с контрагентом по вопросу урегулирования взаимных требований;
  6. Судебные решения (если есть);
  7. Другие, необходимые для проведения оценки дебиторской задолженности, документы могут быть затребованы оценщиком в процессе работы.

Порядок оценки стоимости дебиторской задолженности (оценки долга)

Документы для оценки дебиторской задолженности (оценки долга)

  1. Договора, при исполнении (или ненадлежащем исполнении) которых возникла задолженность.
  2. Платежные документы по этим договорам.
  3. Документы о движении материальных ценностей (накладные, акты передачи и т.п.).
  4. Переписка с контрагентом по вопросу урегулирования взаимных требований.
  5. Судебные решения (если есть).

Подходы к оценке долга

Оценка долга производится одним из следующих методов:

В мировой практике рыночных отношений погашение долговых обязательств перед кредиторами является безусловным и требующим немедленного исполнения. В противном случае деловая репутация дебитора резко упадет и упущенная в результате этого выгода окажется намного больше любой величины непогашенных долгов. Именно это предполагает высокую ликвидность этого актива в бизнесе. Это нашло свое отражение в коэффициентах ликвидности, которые широко используются в финансовом анализе деятельности предприятия. В соответствии с ними получается, что чем выше величина дебиторской задолженности в балансе предприятия, тем выше ликвидность этих активов и, как следствие, выше платежеспособность такого предприятия. Однако, практика российских предприятий показывает, что в действительности может иметь место прямо противоположная тенденция. Именно это обстоятельство свидетельствует, что использование для анализа платежеспособности таких коэффициентов не всегда дает объективную оценку, поэтому конкретный метод оценки дебиторской задолженности наши специалисты определят после ознакомления с исходными данными.

Если Вы хотите провести оценку стоимости дебиторской задолженности, прав требования или оценку долга, Вы можете обратиться к нам, используя контактную информацию. Звоните, мы поможем!

Источник: http://www.bk-arkadia.ru/servicecost18/

Оценка долгов

Мы гарантируем соблюдение сроков.

Наши преимущества
Оценка выполняется экспертами, имеющими опытом работы не менее 5 лет и безупречную деловую репутацию. С Вами общаются только самые вежливые сотрудники. В стоимость включена бесплатная поддержка Отчетов в течение 6 месяцев. Высокие стандарты качества Отчета позволяют использовать его в любых инстанциях и организациях.

В наш век объектами сделок может выступать практически все, что угодно. Это могут быть материальные и нематериальные активы, ценные бумаги, бизнес и многое другое. В последнее время широкое распространение получили сделки по покупке и продаже долговых обязательств.

Разумеется, человек не может купить или продать долг своего соседа, который искренне пообещал все вернуть с ближайшей зарплаты, но когда дело касается более крупных договоров и обязательств, все обстоит несколько иначе.

Благодаря этому, в нашей компании стали пользоваться особенной популярностью услуги по оценке долгов. Оценить рыночную стоимость долгового обязательства не так просто, как кажется на первый взгляд. Необходимо соотнести все факторы, установить кредитоспособность должника и провести тщательный анализ.

Когда дело касается юридически лиц, появляется такое понятие как дебиторская задолженность. Это элемент оборотного капитала предприятия, который можно использовать, как и все прочие активы. Дебиторской задолженностью называют суммы долгов, которые причитаются организации от юридических и физических лиц.

При проведении оценки дебиторской задолженности нужно учитывать множество факторов, таких как:

  • Финансовое состояние должника. Оценивается его кредитоспособность, причем как на текущий момент, так и потенциальная.
  • Наличие обеспечения исполнения обязательства денежного плана.
  • Наличие права требования, которое является ключевым в оформлении дебиторской задолженности.
  • Потенциальный спрос третьих лиц на оцениваемую задолженность.
  • Насколько уже просрочена дебиторская задолженность, какие сроки её исполнения.

В наши дни оплата дебиторской задолженности – это одно из важнейших условий выживания компаний. Даже если должник не выплатит совсем маленькую сумму, это может губительно сказаться на его деловой репутации. А все мы отлично знаем, что она означает для юридических лиц. Нематериальные активы давно уже играют важнейшую роль в становлении предприятий. Именно поэтому потери от испорченной репутации могут в долгосрочной перспективе в разы превышать сумму непогашенного долга. Эта практика действует во всем мире и является крайне эффективной при взаимодействии с недобросовестными заемщиками. Благодаря этому, дебиторская задолженность, имеющаяся на балансе предприятия, является ликвидным активом и способна многое рассказать о платежеспособности лица, обладающего ей.

При оценке дебиторской задолженности могут использоваться три различных подхода: затратный, сравнительный и доходный. Наиболее эффективным в данном случае является доходный подход. Производится дисконтирование денежных потоков, рассчитывается величина долгового потока. На выходе выявляется конкретная информация о том, какую прибыль данная дебиторская задолженность может принести.

При использовании сравнительного подхода, чаще всего анализируется информация, полученная от коллекторских агентств, которые как раз и специализируются на покупке и самостоятельном взыскании долгов.

Читайте так же:  Удержание алиментов в 1с зуп

Необходимость в проведении оценки дебиторской задолженности чаще всего возникает в следующих случаях:

  • При переуступке дебиторской задолженности третьим лицам. В данном случае задолженность практически продается. Чтобы точнее установить сумму продажи лучше воспользоваться услугами по оценке рыночной стоимости.
  • При проведении оценки финансовой эффективности предприятия.
  • При переходе компании на Международные Стандарты Финансовой Отчетности (МСФО). В данном случае все имущество, находящееся на балансе предприятия должно быть оценено. Это делается для того, чтобы добиться максимальной прозрачности бухгалтерии, что является одним из основных принципов МСФО. Разумеется, если на балансе предприятия стоит дебиторская задолженность, она также должна быть оценена.
  • При необходимости взыскания имущества должника.
  • При внесении дебиторской задолженности в уставной капитал предприятия. Любые активы, вносимые в уставной капитал, должны проходить обязательную процедуру оценки. Это условие ставится для того, чтобы можно было точно определить, какую долю в уставном капитале данный актив будет занимать. Разумеется, все должно быть отражено только в денежном эквиваленте, иначе невозможно добиться сопоставимости.

Компания «1Капиталь» имеет богатый опыт в оценке долгов и дебиторских задолженностей. Наши эксперты обладают всеми необходимыми знаниями, они в кратчайшие сроки подготовят полноценный отчет, который будет принят в любой официальной инстанции. Работать с нами довольно просто. Все что вам нужно сделать – это заказать оценку и предоставить доступ ко всем требуемым данным.

Всю информацию о стоимости работ, сроках их проведения и необходимой документации вы можете найти ниже.

Источник: http://ce-na.ru/articles/finansy/ocenka_dolgov/

Особенности анализа и оценки долговых ценных бумаг

Понятие долговых ценных бумаг

Долговые ценные бумаги — это ценные бумаги удостоверяющие отношения займа между владельцем долговой ценной бумагой и компанией — эмитентом.

Наиболее распространенные в РФ долговые ценные бумаги — это облигации и векселя. Так же были распространены депозитные и сберегательные сертификаты.

Вексель — это долговое обязательство, которое дает его владельцу безусловное право требовать уплаты обозначенной в ней суммы денег от лица, обязанного по векселю. В первую очередь, вексель — это инструмент кредита, его так же можно использовать в качестве расчетного средства. С помощью данного документа могут оплачиваться поставки товаров, предоставление услуг (коммерческий кредит), оформляться денежные обязательства.

Облигация — это срочная долговая ценная бумага, дающая владельцу права на получение денежных средств в установленные сроки в будущем. Сумма денежных средств по облигации определяется величиной купонов и номинальной стоимости облигации — основной суммой долга. Облигация является срочной ценной бумагой, то есть эмитируется на определенный период времени и по его истечении должна быть погашена. Кроме этого, по мере поступления сроков выплаты по купонам, происходит погашение этих купонов. Облигации могут выпускаться с условием досрочного погашения, то есть эмитент имеет право произвести ее погашения до истечения установленного срока обращения. Отличие облигации от акции заключается в том, что облигация представляет собой долговое обязательство эмитента, то есть предоставленный ему кредит, оформленный в виде ценной бумаги. Все платежи по облигации эмитент должен осуществлять в первую очередь по сравнению с акциями в обязательном порядке. Платежи обеспечиваются имуществом эмитента, и в случае банкротства или ликвидации предприятия, владельцы облигаций получают преимущественное право перед акционерами.

Облигации могут быть купонными или бескупонными. Купон — это сумма, выплачиваемая держателю облигации через определенные промежутки времени (купонные периоды) и зависящая от номинальной стоимости облигации, купонных периодов, риска эмитента, величины процентных ставок, доходности государственных облигаций и ряда других параметров. Купонные облигации могут быть с постоянным купонным доходом или переменным купонным доходом, а величина купонного дохода, зависит, как правило, от различных экономических условий.

Бескупонная облигация — это облигация, которая не имеет купонов. Доход возникает за счет разницы между ценой погашения облигации (номиналом) и ценой ее размещения или приобретения.

Облигации бывают конвертируемые. В соответствии с условиями эмиссии такие облигации можно обменять на акции или другие облигации. Чаще всего это будут обыкновенные акции акционерного общества, выпустившего облигации. Смысл приобретения конвертируемой в обыкновенные акции облигации состоит в том, чтобы, с одной стороны, гарантировать получение дохода, приносимого облигацией в случае не очень успешной работы акционерного общества, а, с другой стороны, сохранить возможность увеличить доход, конвертировать облигацию в акцию, если по ней стали выплачивать высокие дивиденды. В условиях эмиссии оговаривается пропорция обмена облигации на акции. Облигации могут выпускать различные участники экономических отношений, будь то государство, регионы, области, города, или коммерческие предприятия. В этом случае облигации принято делить на государственные, субфедеральные муниципальные или корпоративные.

Депозитные и сберегательные сертификаты — ценные бумаги, право выпускать которые предоставлено только коммерческим банкам.

Депозитный, сберегательный сертификаты — ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка. Если в качестве вкладчика выступает юридическое лицо, то оформляется депозитный сертификат, если физическое — сберегательный. При этом владельцем сертификата могут быть только юридические лица, зарегистрированные на территории РФ или иного государства, использующего рубль в качестве официальной денежной единицы. Оформление таких сертификатов является надлежащей формой заключения договора банковского вклада. Поэтому особенность сертификата как ценной бумаги заключается в том, что он может быть выпущен только в документарной форме, при этом сертификат может быть именным или на предъявителя.

Источник: http://vuzlit.ru/100519/osobennosti_analiza_otsenki_dolgovyh_tsennyh_bumag

Анализ долговых обязательств

Долговое обязательство — документ, выдаваемый заемщиком кредитору при получении ссуды, в котором указывается сумма кредита и срок его погашения. Долговыми обязательствами являются: закладные, векселя, облигации займов, договоры, кредитные соглашения, депозитные сертификаты. Эти формы финансирования имеют три общие для всех них особенности, которые позволяют классифицировать их как долги.

Читайте так же:  Подача искового по алиментам

Во-первых, в каждом случае компания, получающая финансирование, берет на себя обязательство по достижении определенной даты вернуть исходную основную сумму долга вместе с дополнительными платежами, вносимыми на промежуточных этапах установленного срока процентные платежи в случае с кредитом или овердрафтом и купонные платежи по облигациям.

Во-вторых, платежи компании, выполняемые по договору об эмиссии облигаций или обслуживанию кредита, имеют приоритет относительно выплаты дивидендов акционерам и вносятся в первую очередь. В-третьих, инвесторы, предоставляющие данный вид финансирования, не имеют права на какие-либо иные выплаты, кроме тех, которые указаны в договоре. Кредиторы в отличие от акционеров не получают никакой выгоды в случае успешной работы компании.

Видео (кликните для воспроизведения).

Современная система бухгалтерского и управленческого учета должна включать и совокупность методов анализа и оценки кредиторской задолженности. С их помощью находят оптимальное соотношение между долгами дебиторов и кредиторов, добиваются более высокой эффективности использования денежных средств.

Термин «обязательства» в первоначальном значении — это отношения, в силу которых одна сторона обязана совершить в пользу другой стороны определенные действия. В бухгалтерском учете отражаются и обобщаются не все обязательства, а лишь долговые, составляющие часть имущества и оборотного капитала организации (предприятия). В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности к ним относятся экономические обязательства хозяйствующего субъекта, которые признаны и оценены в соответствии с общепринятыми правилами бухгалтерского учета. К основным видам долговых обязательств относится дебиторская и кредиторская задолженность.

Источник: http://vuzlit.ru/1153240/analiz_dolgovyh_obyazatelstv

Оценка дебиторской задолженности

Определение стоимости дебиторской задолженности – один из самых сложных, трудоемких этапов в процессе оценки активов компании. Она представляет собой особый элемент оборотного капитала, сумму долгов, которая причитается организации, предприятию от физических или юридических лиц. Является активом, поэтому может обладать собственной стоимостью, которая играет значительную роль в оценке финансовой устойчивости компании.

Оценка дебиторской задолженности – обязательный процесс, чтобы полностью, комплексно проанализировать состояние средств в обороте предприятия. Так как она является одним из самых значительных активов, точная информация о ее размерах позволяет постоянно держать «руку на пульсе» и поддерживать экономическую стойкость всей организации.

Заказ и стоимость услуг

Если вам необходима оценка состояния дебиторской задолженности, то компания «Гильдия Независимых Консультантов» всегда к вашим услугам. Мы уже много лет успешно предоставляем огромный спектр услуг на российском рынке оценки.

В нашем штате состоят только лучшие оценщики бизнеса, недвижимого и движимого имущества, финансовые аналитики прошедшие все необходимые аттестации. Специалисты «Гильдии Независимых Консультантов» постоянно выступают в судах в качестве финансово-экономических экспертов. Также у нас работают сертифицированные аудиторы, судебные юристы с международным опытом.

Наименование услуги Стоимость услуг Срок исполнения
Оценка дебиторской задолженности предприятия от 20 000 рублей от 5 дней

Для того, чтобы направить запрос КП, пишите на [email protected] или звоните или закажите обратный звонок .

Факторы, формирующие стоимость

  • Объемы запланированных работ — количество дебиторов и наличие достоверной информации об их финансовом положении.
  • Размеры дебиторской задолженности.
  • Финансовое состояние должника. Учитывается кредитоспособность, как нынешняя, так и потенциальная.
  • Насколько просрочена дебиторка, каковы временные рамки ее исполнения.
  • Наличие залогов имущества или других обеспечений.
  • Наличие права требования, которое является основным при формировании дебиторской задолженности.

Решили заказать оценку дебиторской задолженности в «Гильдии Независимых Консультантов», но не знаете, во сколько это обойдется? Звоните нам по телефону , указанному на сайте, или оставляйте заявку на обратный звонок .

Цели и задачи проведения оценки

Анализ дебиторской задолженности – один из важнейших процессов общей финансовой оценки организации:

  • Помогает выявить параметры платежеспособности нынешние и потенциальные, а также определить основные факторы, нюансы, влияющие на их динамичность.
  • Обеспечивает постоянную проверку регулярности, правильности и своевременности оформления и предъявления претензий дебиторами. А также контроль соблюдения порядка взыскания долгов, ущерба, который может возникать в результате невыполнения обязательств дебиторами.
  • Дает возможность оценивать структуру дебиторской и кредиторской задолженности по ее разновидности, срокам выплаты, уровню обоснования и пр.

Процедура оценки позволяет решать следующие задачи:

  • Установление контрагентов, которые недобросовестно подходят к выполнению своих обязательств, а также тех, неплатежеспособен.
  • Создание внутренней кредитной политики компании. Если требуется, то ее возможная корректировка. Предоставление клиентам рассрочек, скидок, определенных льгот и пр.
  • Обеспечения постоянного контроля, мониторинга состояния и размеров задолженности организации.
  • Информирование управленческого аппарата об имеющихся долговых обязательствах, их состояния и динамики.
  • Отход от расходов, которые неоправданны в профессиональной деятельности, при помощи максимально качественной, правильной работы с кредиторами, дебиторами, а также непосредственно задолженностью.

Анализ дебиторки. Сертифицированные аудиторы в штате

Общий порядок оценки долговых обязательств

  • Первоначальное изучение нынешней обстановки на российском рынке, установление целей и задач: получение от клиента основных параметров объекта, определение возможного конфликта, согласование сроков и объемов оценочных работ, в соответствии с принятыми требованиями и условиями.
  • Заключение договора на выполнение всего перечня услуг. В документе прописываются все условия, выполняемые задачи и требования.
  • Сбор необходимой информации, данных: бухгалтерская отчетность, данные о рынке аналогичных объектов, подбор учебной, нормативной литературы и документации, а также бумаг оцениваемого предприятия.
  • Изучение полученных материалов, документации.
  • Анализ ситуации в сфере экономики и ее влияния на стоимость.
  • Расчет рыночной стоимости.
  • Согласование полученных результатов, формирование общего вывода.
  • Составление конечного отчета.
  • Предоставление доклада заказчику.

Отдельно остановимся на оценке просроченной задолженности, если дебитор — банкротящееся предприятие. По анализу рынка переоцененной дебиторской задолженности банкротных предприятий, ее рыночная стоимость редко превышает 5-10% от возможной к погашению, в случае, если долги просрочены более, чем на 6 мес. В случае если долги просрочены на несколько лет, то дебиторка оценивается не более 1-2% от суммы долга. Таким образом, дебиторская задолженность рассчитывается по наименьшим коэффициентам при двух подходах.

Состав работ

Анализ дебиторской задолженности включает в себя несколько основных мероприятий:

Читайте так же:  Сообщение дисциплинарная ответственность

Методы и подходы оценки

Оценивают дебиторку сегодня с применением трех методов:

  • Доходный.
  • Затратный.
  • Сравнительных продаж.

Самый распространенный метод из названных – доходный. В соответствии с Федеральными стандартами оценки, он является совокупностью методик оценивания дебиторской задолженности, основанных на установлении ожидаемых, предполагаемых доходов, которые могут быть получены при их реализации.

Чтобы применить данный подход требуется максимально достоверная информация о должниках, которая предоставит возможность дать точные прогнозы на определенный временной промежуток по будущим доходам и расходам объекта оценивания. Современный доходный подход предполагает два метода, которыми могут пользоваться эксперты:

  • Метод капитализации доходов.
  • Метод дисконтирования денежных потоков.

Основные преимущества доходного подхода выглядят следующим образом:

  • Качественная оценка будущих доходов.
  • Оценка будущих перспектив развития и роста предприятия.
  • Учёт временного фактора.
  • Рыночный фактор.
  • Универсальный подход.
  • Помощь в принятии важных финансовых вопросов.
  • Выявление проблем, которые каким-либо образом могут помешать развитию предприятия.

Сравнительный подход при оценке такого типа практически не используется, однако он имеет место быть, и в некоторых случаях становится актуальным при реализации. Он является совокупностью оценочных методик, которые основываются на сравнении данной дебиторской задолженности с аналогичными ситуациями. Реализуется такой способ в несколько этапов:

  • Изучение российского рынка.
  • Сбор необходимой информации, данных об аналогичных ситуациях.
  • Сравнение оцениваемой задолженности с найденными аналогами.
  • Корректировка цен на основании полученных при сравнении результатов.

Затратный метод – еще один эффективный способ, посредством которого оценивается остаточная стоимость долга (от номинальной), при коей обязательно учитываются потери кредитора на его поддержание от момента образования задолженности до даты начала оценочных мероприятий.

Какие документы нужны

Для максимально грамотно, эффективно провести оценочные работы, заказчику нужно подготовить следующий пакет документов, который в дальнейшем будет подвергнут глубокому анализу:

  • Договоры, которые заключены между двумя сторонами – кредитор и дебитор.
  • Справки, бумаги, доказывающие совершение платежных сделок.
  • Переписка с контрагентов, заверенная нотариально, которая направлена на беспроблемное решение возможных споров, разногласий.
  • Судебные решения (если есть).
  • Документы, подтверждающие движение материальных ценностей.

Заказать услугу в «Гильдии Независимых Консультантов»

Сегодня закрытие долгов в мировой практике рыночных отношений требует безусловного и своевременного исполнения. В противном случае велика вероятность потерять репутацию, получить гораздо больше убытков. Своевременное обращение к профессионалам позволяет избежать этих и многих проблем. Если вы хотите провести оценку, то «Гильдия Независимых Консультантов» — лучший выбор.

Сотрудничество с нами принесет массу положительных эмоций:

  • Высокое качество обслуживания.
  • Использование современных методов, решений и идей.
  • Квалифицированные консультации по любому вашему вопросу.
  • Соблюдение всех требований российского законодательства.
  • Команда опытных специалистов, постоянно повышающих свой профессиональный уровень.
  • Предоставление объемных, максимально точных отчетов.
  • Индивидуальный подход к каждому клиенту.

Источник: http://notiss.ru/otsenka-debitorskoy-zadolzhennosti/

Оценка стоимости кредиторской задолженности предприятия, оценка долговых обязательств

Цели оценки обязательств компании

Швейцарская оценочная компания Swiss Appraisal выделяет следующие цели подготовки Отчета об оценке долговых обязательств организации:

Клиенты, для которых мы оказывали данные услуги

Оценка кредиторской задолженности предприятия

Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам организации и должна быть погашена в течении года. Если срок погашения прошел, она переходит в долгосрочные обязательства. Появление кредиторской задолженности предприятия связано с особенностями расчетов с контрагентами и нарушении сроков оплаты.

Виды кредиторской задолженности

Оценочная компания Swiss Appraisal при подготовке Отчета об оценке кредиторской задолженности предприятия использует следующую классификацию:

  • задолженность перед подрядчиками и поставщиками компании
  • обязательства перед сотрудниками организации
  • кредиторская задолженность перед государственными внебюджетными фондами по обязательному социальному страхованию (с учетом штрафов и пеней)
  • обязательства перед НПФ по обеспечению работников организации
  • краткосрочные обязательства перед бюджетом по налогам и сборам
  • кредиторская задолженность организации перед покупателями и заказчиками в случае получения аванса под поставку товаров и услуг (включая коммерческие кредиты)
  • краткосрочные и долгосрочные обязательства перед учредителями компании по выплате дивидендов или рыночной стоимости пакета акций компании при выходе из общества
  • прочая кредиторская задолженность

Узнайте подробности об услугах оценки кредиторской задолженности — оставьте Вашу заявку на сайте или позвоните нам по телефону +7 495 120-2962 .

Необходимость оценки кредиторской задолженности предприятия обычно возникает в рамках оценки стоимости бизнеса в целом, когда проводится полномасштабная оценка имущества и обязательств предприятия. В этом случае очень важно корректно определить оборачиваемость кредиторской задолженности, т.е. установить, насколько быстро и своевременно компания расплачивается со своими поставщиками и кредиторами. Оценка оборачиваемости кредиторской задолженности позволяет получить достоверную информацию о платежеспособности предприятия, его финансовой устойчивости, эффективности использования ресурсов. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как отношение себестоимости произведённой продукции и проданных товаров к средней за год величине кредиторской задолженности.

Но при оценке кредиторской задолженности надо не просто рассчитать коэффициент оборачиваемости, но и определить тренд его изменений за последние годы, проведя одновременно анализ изменения оборачиваемости дебиторской задолженности. Само по себе снижение оборачиваемости ещё ни о чём не говорит. Если при оценке краткосрочных обязательств предприятия обнаружено снижение оборачиваемости кредиторской задолженности, то это может свидетельствовать как о проблемах в процедуре авторизации и оплаты счетов, так и о качественной организации политики взаимоотношений с поставщиками, предполагающей более выгодный график платежей.

Кроме оценки всего бизнеса, оценка кредиторской задолженности организации может быть востребована при возникновении спорных ситуаций между должником и кредитором. Например, для урегулирования судебных претензий кредитора. В этом случае независимая оценка краткосрочных и долгосрочных обязательств позволяет предприятию-должнику сослаться на текущую рыночную стоимость обязательств и получить таким образом возможность оспорить необоснованные требования кредитора по уплате штрафов, пени и неустоек. Отчет об оценке кредиторской задолженности предприятия может оказаться отличным аргументом для разрешения спорных ситуаций, возникающих в силу разночтений кредитного соглашения.

Заемные средства предприятия

Заемные средства организации могут быть как краткосрочными, так и долгосрочными долговыми обязательствами в зависимости от срока их погашения. К заемным средствам относятся:

  • займы
  • банковские, бюджетные и товарные кредиты
  • вексельные и облигационные обязательства
Читайте так же:  Какие документы нужны нотариусу для алиментов

Оценка заемных средств состоит в определении действительной рыночной стоимости краткосрочных и долгосрочных банковских кредитов и займов. Часто целью такой оценки является досудебное и судебное урегулирование взаимных требований.

Оценка долговых обязательств должна учитывать сроки формирования и сроки погашения задолженности, условия контракта, наличие пени и штрафов на момент проведения оценки. Используемая ставка дисконтирования обычно принимается равной среднестатистической ставке кредитования коммерческих банков. В том случае, когда оценка идёт по каждому кредитору в отдельности, ставка дисконтирования может соответствовать ставке конкретного банка. Методы оценки обязательств организации зависят от конкретной специфики и могут варьироваться от случая к случаю. Оценка кредиторской и дебиторской задолженности предприятия обычно рассматривается в целом, без выделения каждого конкретного обязательства. Но в случае крупных размеров задолженности или наличия большого количества просроченных платежей, по которым согласно условиям договора возможно применение финансовых санкций, целесообразно рассматривать каждого кредитора в отдельности.

За более подробной информацией об анализе и оценке обязательств предприятия мы просим Вас обращаться в региональный офис Swiss Appraisal.

Источник: http://swissapp.ru/appraisal/services/any/payables.php

5.2. ОЦЕНКА ГОСУДАРСТВЕННЫХ ДОЛГОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

Технология выпуска и размещения государственных ценных бумаг имеет строго определенный порядок. Министерство фи-« нансов РФ принимает решения о выпуске государственных цен­ных бумаг, готовит специальный закон по каждому выпуску этих бумаг, который далее рассматривает и утверждает Государственная Дума и ратифицирует Совет Федерации. Банк России осуществ­ляет размещение государственных ценных бумаг, подготовку и проведение аукционов с участием в них банков в качестве ди­леров, погашение ГКО, перечисление денежных средств в госу­дарственный бюджет и т.д. Государственные ценные бумаги ос­таются одним из самых надежных и гарантированных спосо­бов вложения средств. Это объясняется тем, что среди иных финансовых инструментов государственные ценные бумаги ха­рактеризуются как наиболее защищенные, ликвидные и безопас­ные.

Государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО), выпускаемые с 1993 г., — один их самых надежных, ликвидных и доходных инструментов российского финансово-кредитного рынка. Важным плюсом ГКО (а с 1995 г. — и облигаций феде-

Основные виды государственных ценных бумаг

Эмитент 1 Краткосрочные ценные бумаги Среднесрочные ценные бумаги Долгосрочные ценные бумаги
Федеральные органы власти Государственные краткосрочные бескупонные обли­гации (ГКО) Казначейские обя­зательства (КО) Облигации Банка России (ОБР) Облигации феде­рального займа (ОФЗ)

Облигации золото­го федерального займа (ОЗФЗ) Облигации внут­реннего валютного займа (ОВВЗ)

Облигации внут­реннего валютного займа (ОВВЗ) Муниципальные органы власти Муниципальные краткосрочные бескупонные обли­гации (МКО) Муниципальные векселя Муниципальные среднесрочные

Муниципальные жилищные серти­фикаты

рального займа) является развитая инфраструктура торговли этими бумагами, с минимальными издержками обеспечиваю­щая твердые гарантии выполнения всех сделок, сохранности де­понированных бумаг и перечисленных в расчетную систему денег. Длительное время доходы от операций с государствен­ными цепными бумагами освобождались от налогообложения. В настоящее время ставка налога на доходы от ГКО существенно ниже ставки налога на прибыль. Это способствует стабильно­му уровню доходности по государственным долговым бумагам. Изменение котировок государственных облигаций связано с из­менениями учетной ставки Банка России.

Казначейские обязательства (КО), выпускаемые в 1994- 1995 гг., в основном использовались для зачета налогов пред­приятиям. С помощью казначейских обязательств были реше­ны многие проблемы бюджета и неплатежей. Эти ценные бу­маги фактически могли бесконтрольно перепродаваться. Рынок казначейских обязательств был несбалансированный, ажиотаж­ный. Наблюдалась высокая спекулятивная доходность. Денег на этом рынке было гораздо больше, чем обязательств. Это было связано, с одной стороны, с тем, что, купив казначейские обя­зательства, можно было получить налоговое освобождение, а с другой стороны, объяснялось тем, что номинал казначейского обязательства (государственная цена реализации) был примерно в 5 раз меньше его рыночной стоимости. В настоящее время практикуется выпуск казначейских налоговых освобождений в отдельных случаях по специальным решениям территориаль­ных финансовых и налоговых органов.

Указы Президента РФ «О создании условий для проведе­ния заемных операций на внутреннем и внешнем рынке ка­питала» от 12 ноября 1997 г. и «О выпуске внешних облига­ционных займов органов исполнительной власти Москвы, Санкт-Петербурга и Нижегородской области» от 8 апреля 1997 г. регламентируют выпуск внешних облигационных зай­мов, обращение евробондов — государственных облигаций от­дельных субъектов Федерации. Оценка данных ценных бумаг осуществляется в основном на основании их биржевых ко­тировок.

Видео (кликните для воспроизведения).

Муниципальные ценные бумаги имеют более низкий статус. Они выпускаются органами местного самоуправления для покрытия дефицита местных бюджетов и для целевого финансирования территориальных программ. Наиболее распространены облига­ции жилищного, телефонного займов, инвестиционных проек­тов. Такие облигации могут обеспечиваться доходом от проек­та. Облигации, обеспеченные доходом от проекта, обычно име­ют фиксированные сроки погашения (единый срок погашения для всей эмиссии). Обычно облигации являются отзывными. Это означает, что по истечении определенного периода времени эми­тент может погасить облигации до наступления срока погаше­ния. Облигации, обеспеченные доходом от проекта, часто име­ют длительные сроки погашения с момента эмиссии, выпуска­ются сериями (траншами), и их стоимость выше обычных.

При оценке государственных ценных бумаг РФ нужно учи­тывать, что они как наиболее надежные, приносящие в целом устойчивый доход, и простые в переоформлении прав собствен­ности привлекают значительные средства инвесторов, в том чис­ле иностранных. Оценка государственных долговых обязательств имеет определенные особенности. Во-первых, рассматривает­ся нормативно-правовая база выпуска государственных долго­вых обязательств (законы, постановления правительства), ус­ловия выпуска и обращения, порядок погашения и выплаты дохода, форма и вид обеспечения. Во-вторых, определяется статус эмитента, его финансовая устойчивость и надежность, гарантии выпуска. В-третьих, оцениваются конкретные харак­теристики самого долгового обязательства, его инвестиционные качества. В-четвертых, учитывается динамика котировок, ре­зультатов аукционных торгов. В-пятых, изучается динамика рейтинговых оценок. В-шестых, производится оценка с исполь­зованием различных методов. В-седьмых, корректируются ре­зультаты оценки и определяется окончательная стоимость дол­гового обязательства.


Источник: http://all-sci.net/tsennyie-bumagi_1009/otsenka-gosudarstvennyih-dolgovyih-189881.html
Оценка долговых обязательств
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here