Кредитная политика дебиторская задолженность

Ответы профессионалов по теме: "Кредитная политика дебиторская задолженность" с пояснениями и выводами. Предлагаем статью собранную из различных авторитетных источников с ответами специалистов. Каждый вопрос, конечно, индивидуален. Если вы не нашли ответа на вопрос, или хотите уточнить актуальность информации в 2021 году, то просто обратитесь к дежурному консультанту.

Управление дебиторской задолженностью (кредитная политика).

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах; реализуется в ходе формирования кредитной политики предприятия.

Основу управления дебиторской задолженностью составляет кредитная политика. Последняя подразумевает ответ на три основных вопроса: кому предоставлять кредит, на каких условиях и в каком количестве.

Главный критерий эффективности кредитной политики – рост доходности по основной деятельности компании вследствие увеличения объемов продаж (будет осуществляться при либерализации кредитования) или путем ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности (этому способствует ужесточение кредитной политики).

Тест на знание английского языка Проверь свой уровень за 10 минут, и получи бесплатные рекомендации по 4 пунктам:

    Аудирование Грамматика Речь Письмо

Рассчитать оптимальную точку в коммерческом кредитовании помогает использование предельного анализа, ориентированного на нахождение желаемого равновесия в объемах и сроках предоставления отсрочки платежа. Либерализация кредитной политики оправдана до тех пор, пока дополнительные выгоды от увеличения объема реализации не сравняются с дополнительными расходами по предоставляемому коммерческому кредиту. Обычно зарубежные предприятия с целью удержания конкурентоспособности проводят широкомасштабные компании, выигрывая десятые или даже сотые доли процентов в улучшении тех или иных показателей.

Для российских предприятий характерна возможность увеличения экономической рентабельности в десятки, а то и сотни процентов при постановке эффективных процедур финансового менеджмента. За последние годы накоплен негативный опыт хозяйствования, который значительно увеличивает шансы добиться успеха при незначительных усилиях финансовых менеджеров.

Дебиторская задолженность по своей экономической сути — отвлеченные денежные средства, которые должны контрагенты за товары (работы, услуги), полученные на условиях отсрочки платежа (товарный кредит).

Одной из основных проблем, связанных с дебиторской задолженностью, является проблема ее ликвидности. Ликвидность — способность какого-либо актива превращаться в денежные средства без значительной потери в цене. Для того чтобы дебиторская задолженность была наиболее ликвидна, она должна иметь оптимальный объем (общую величину товарного кредита, допустимую для компании), строго соблюдаемые сроки оборачиваемости и быть «качественной» (иметь минимальные риски невозврата средств).

Сама кредитная политика тесно связана с маркетинговой политикой компании и также нацелена на увеличение объема продаж. По своей сути кредитная политика может быть: консервативной;

Узнай стоимость написания работы Получите ответ в течении 5 минут . Скидка на первый заказ 100 рублей!

Кредитная политика консервативного типа направлена на минимизацию возможных рисков, возникающих при продажах на условиях отсрочки платежа, и устанавливает жесткие правила и процедуры при продажах в кредит, а также минимальные сроки отсрочки платежа. Компания, имеющая кредитную политику такого типа, является весьма ликвидной, но в этом случае могут появиться проблемы иного рода: сужение круга потенциальных покупателей и, как следствие, уменьшение (или отсутствие заметного роста) объема продаж.

Кредитная политика умеренного типа характеризуется взвешенным подходом к продажам в кредит. При этом учитываются возможные финансовые риски и проводится тщательный анализ клиентов, с тем чтобы в погоне за общей ликвидностью не потерять потенциальных клиентов, отпугнув их слишком жесткими условиями. Кредитная политика такого типа является наиболее целесообразной и экономически эффективной.

Агрессивная кредитная политика предлагает мягкие условия предоставления клиентам товарных кредитов (большие сроки, отсутствие пеней за просрочку и т.д.), при этом анализ финансового состояния клиентов может быть поверхностным или отсутствовать вообще. Такая политика весьма полезна для расширения круга покупателей, увеличения товарооборота, но она влечет за собой большие экономические риски, снижает ликвидность компании. Чтобы каким-то образом уменьшить свои финансовые потери, которые могут возникнуть вследствие такой кредитной политики, компания вынуждена пойти на некоторое повышение цены на свои товары или услуги (заложить свои риски в цену), хотя такое повышение цены, в свою очередь, может уменьшить конкурентные преимущества компании.

Основными целями кредитной политики являются: повышение конкурентоспособности положения компании на рынке за счет предоставления наиболее интересных условий товарного кредитования; увеличение объемов продаж при минимизации дебиторской задолженности.

В этой связи управление дебиторской задолженностью осуществляется через механизм кредитной политики, которая входит в общую систему управления оборотными средствами компании.

При разработке кредитной политики следует обязательно учитывать не только обычаи делового оборота, сложившиеся на данном рынке, но и финансовое состояние самой компании, предоставляющей своим контрагентам товарные кредиты (излишек/нехватка оборотных средств, возможности привлечения дополнительного финансирования и т.д.), а также особенности покупателей (например, преобладание в составе покупателей крупных сетевых операторов, которые работают только на условиях отсрочки платежа практически со всеми своими поставщиками).

Кредитная политика компании реализуется на практике через соответствующий механизм, в состав которого входят следующие элементы: методика анализа финансового состояния предполагаемых дебиторов; порядок расчета срока и величины товарного кредита, предоставляемого той или иной категории покупателей; методика анализа дебиторской задолженности; система документооборота, применяемая компанией при отгрузке товара на условиях отсрочки платежа; механизмы начисления пеней и штрафных санкций в случаях просрочки платежа; порядок работы с покупателем в случае, если имеет место просрочка платежа; взаимосвязь показателей величины и качества дебиторской задолженности с системой мотивации персонала, непосредственно участвующего в процессе продаж товаров (услуг).

Читайте так же:  Военная ипотека при рождении второго ребенка

Источник: http://students-library.com/library/read/92650-upravlenie-debitorskoj-zadolzennostu-kreditnaa-politika

ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

магистрант, Грозненский Государственный Нефтяной Технический Университет имени академика М.Д. Миллионщикова

канд. экон. наук, доцент, Грозненский Государственный Нефтяной Технический Университет имени академика М.Д. Миллионщикова

Основные направления совершенствования управления дебиторской задолженностью, призванные поддержать жизнеспособность общества. Главными задачами политики управления дебиторской задолженностью являются:

  • использование наиболее эффективных форм расчетов для сокращения времени движения денежных средств от покупателя к поставщику и расчетных документов от поставщика к покупателю;
  • снижение периода оборота дебиторской задолженности;
  • увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности;
  • проведение наиболее эффективной кредитной политики.

Создание системы управления дебиторской задолженностью, нужна различная информация о дебиторах и их платежах. Такие сведения можно получить путем доработки системы бухгалтерского учета. Однако, прежде чем приступить к доработке системы, следует определить принципы учета и контроля дебиторской задолженности.

Основной критерий эффективности политики управления дебиторской задолженностью – это рост доходности по основной деятельности предприятия, либо вследствие увеличения объемов продаж (что происходит при либерализации кредитования), либо за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

Исследовав состав и структуру оборотных активов ООО ПКФ «Идеал», можно утверждать, что состояние дебиторской задолженности оставляет желать лучшего, поскольку известно, что чем меньше дебиторская задолженность предприятия, тем эффективнее оно работает.

В 2018 году уровень дебиторской задолженности составлял 1307,тыс.руб, что на 550,2 тыс.руб. больше, чем в 2016 году. Это говорит о том, что эти 550,2 тыс. руб. лежат мертвым грузом и никакого дохода и выгоды не приносят, хотя этот капитал мог быть запущен в производство и принести прибыль.

Необходимо ООО ПКФ «Идеал» сократить величину дебиторской задолженности как минимум вдвое, что позволит улучшить показатели оборачиваемости оборотного капитала. Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств – один из основных критериев оценки эффективности использования оборотных средств, которая обеспечивает непрерывность воспроизводственного процесса. Одним из перспективных направлений по улучшению использования оборотных средств является уменьшение длительности оборота оборотных средств. Рассчитаем возможные изменения объема оборотных средств при уменьшении длительности одного оборота на 10% (на 6,4 дня) по сравнению с показателями 2017 года: К = 365 / 57 = 6,34 оборота Т.е. при сокращении длительности оборота оборотных средств на 6,4 дня в планируется совершить 6,34 оборота оборотных средств, что превышает показатель 2018 года на 0,7 оборота (6,34 – 5,67). Для определения оптимального размера дебиторской задолженности можно использовать метод ранжирования дебиторов в зависимости от суммы задолженности. Анализ дебиторской задолженности ООО ПКФ «Идеал» по клиентам (услугам, рынкам) проведено в таблице 1.

Таблица 1.

Анализ дебиторской задолженности ООО ПКФ «Идеал» по клиентам (услугам, рынкам) (тыс. руб.)

Наименование

Сальдо на начало года

Оборота

по дебету

Оборота

по кредиту

Сальдо на конец года

Дата образования

Количество дней просрочки платежа

Источник: http://sibac.info/studconf/econom/lxxxii/154159

Управление дебиторской задолженностью (кредитная политика).

Дебиторская задолженность — сумма долгов, причитающихся предприятию, от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними. Обычно данные долги образуются от продаж в кредит.

Виды дебиторской задолженности предприятия:

· Задолженность расчета за товары, срок оплаты которых не наступил,

· Задолженность за работы и услуги, не оплаченные в срок

· Дебиторская задолженность по векселям полученным

· Дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом

· Дебиторская задолженность по расчетам с персоналом.

Политика управления дебиторской задолженностью представ­ляет собой часть общей политики управления оборотными акти­вами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Управление дебиторской задолженности предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью денежных средств в ходе осуществления кредитной политики предприятия.

Этапы формирования политики управления дебиторской задолженностью:

1) Анализ дебиторской задолженности. При анализе устанавливается уровень дебиторской задолженности и её динамика. Данный уровень и её динамику можно определить по формулам:

УДЗ – Уровень дебиторской задолженности;

ДЗ — Дебиторская задолженность;

ОА -Оборотные активы.

Ддз = ДЗсо / СООрп

Ддз – динамика дебиторской задолженности (период инкассации);

ДЗсо — Средний остаток дебиторской задолженности;

СООрп — Сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.

СОдз — Скорость обращения дебиторской задолженности;

ОР — Объем реализации;

СОдз — Средний остатокдебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность разбивается по срокам ее инкассации, затем рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности и выделяются группы с сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности.

Определяется сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность путем сопоставления дополнительной суммы прибыли, полученной от реализации за счет предоставления кредита с суммой затрат по оформлению кредита, инкассацией долга и прямых финансовых потерь в связи с невозвратом долга.

2) Формирование кредитной политики по отношению к покупателю. Решаем два вопроса на раннем этапе:

· Формы реализации продукции в кредит

· Какой тип кредитной политики следует избрать предприятию.

Форма реализации продукции в кредит делится на товарный кредит и потребительский кредит.

Читайте так же:  Гражданка угостила одноклассниц мороженным обвинили в недостаче

Товарный кредит – реализация продукции на условиях отсрочки платежа, если такая отсрочка превышает обычные сроки банковских расчетов. Предоставляется оптовым покупателям на срок от 1 до 6 месяцев.

Потребительский кредит – предоставляется физическим лицам в розничной торговле.

Типы кредитной политики:

Данное разделение основывается на уровне доходности и риска.

3) Определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность по товарному и потребительскому кредиту. Для этого надо знать объем реализации. Это можно рассчитать по формуле:

Сс = (ОРП × КСсц × (СПк + СППк) / 360 дней

Сс — Сумма средств;

ОРП — Объем реализации продукции;

КСсц — Коэффициент соотношения себестоимости и цены единицы продукции;

СПк — Средний период предоставления кредита;

СППк — Средняя просрочка платежа по предоставленному кредиту.

4) Формирование кредитных условий. Формирование кредитных условий:

· Срок предоставления кредита

· Стоимость предоставления кредита

· Система штрафных санкций при несвоевременном погашении кредита.

5) Формирование на предприятии различных форм реинвестирования дебиторской задолженности. Формирование на предприятии различных форм реинвестирования дебиторской задолженности:

· Факторинг (продажа долгов)

· Учет выданных покупателями векселей

· Форфейтинг (продажа долгов при внешнеэкономических сделках)

6) Эффективный контроль за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности. Здесь применяется «анализ АВС». Оценив характер существующей дебиторской задолженности, анализируются состав дебиторов, выявляются состав безнадёжных долгов. Безнадежные долги могут быть покрыты за счет специально сформированных ресурсов, в части счета резерва по сомнительным долгам.

Средства, отраженные в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении данных средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к ухудшению финансового состояния данного предприятия.

Основу управления дебиторской задолженностью составляет кредитная политика. Этапы формирования кредитной политики:

— определение принципов кредитной политики (рисковая, умеренная, безрисковая).

— формирование системы кредитных условий (срок кредита, размер, стоимость, система штрафов за просрочку исполнения обязательств).

— формирование стандартов оценки платежеспособности дебиторов.

— формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности (сроки и формы предварительного и последующего напоминания о долге, условия продления сроков возврата долгов и т.д.).

— обеспечение использования системы рефинансирования дебиторской задолженности на предприятии (передача долга, использование долга в качестве залога и другие формы).

Источник: http://helpiks.org/2-101411.html

— Лекция 10 — кредитная политика предприятия. Управление дебиторской задолженностью

Цели и виды кредитной политики. Основными целями кредитной политики являются:

повышение конкурентоспособности положения компании на рынке за счет предоставления наиболее интересных условий товарного кредитования;

увеличение объемов продаж при минимизации дебиторской задолженности.

В этой связи управление дебиторской задолженностью осуществляется через механизм кредитной политики, которая входит в общую систему управления оборотными средствами компании.

По своей сути кредитная политика может быть:

Кредитная политика консервативного типа направлена на минимизацию возможных рисков, возникающих при продажах на условиях отсрочки платежа, и устанавливает жесткие правила и процедуры при продажах в кредит, а также минимальные сроки отсрочки платежа. Компания, имеющая кредитную политику такого типа, является весьма ликвидной, но в этом случае могут появиться проблемы иного рода: сужение круга потенциальных покупателей и, как след­ствие, уменьшение (или отсутствие заметного роста) объема продаж.

Кредитная политика умеренного типа характеризуется взвешенным подхо­дом к продажам в кредит, при этом учитываются возможные финансовые риски и проводится тщательный анализ клиентов, с тем, чтобы в погоне за общей ликвидностью не потерять потенциальных клиентов, отпугнув их слишком жес­ткими условиями. Кредитная политика такого типа является наиболее целесооб­разной и экономически эффективной.

Агрессивная кредитная политика предлагает мягкие условия предоставления клиентам товарных кредитов (большие сроки, отсутствие пеней за просрочку и т.д.), при этом анализ финансового состояния клиентов может быть поверхнос­тным или отсутствовать вообще. Такая политика весьма полезна для расширения круга покупателей, увеличения товарооборота, но она влечет за собой большие экономические риски, снижает ликвидность компании. Чтобы каким–то образом уменьшить свои финансовые потери, которые могут возникнуть вследствие такой кредитной политики, компания вынуждена пойти на некоторое повышение цены на свои товары или услуги (заложить свои риски в цену), хотя такое повышение цены, в свою очередь, может уменьшить конкурентные преимущества компании.

Кредитная политика оформляется в виде Положения о дебиторской задолженности и утверждается руководством компании, причем контроль за исполнением данного положения возлагается на сотрудников финансового отдела: финансового менеджера или финансового контролера.

Следует, однако, помнить, что любая, даже самая идеальная, кредитная политика не может быть статичным документом, принятым один раз и на долгие годы. Она должна изменяться с учетом изменяющейся экономической ситуации в стране.

ОПТИМАЛЬНАЯ ВЕЛИЧИНА ТОРГОВОГО КРЕДИТА

Оптимальная сумма торгового кредита должна быть такой, чтобы увеличение денежных потоков от роста объемов продаж в точности равнялось увеличению издержек от роста инвестиций в счета к получению.

Найти компромисс на вопрос, предоставлять или не предоставлять кредит, довольно просто, но трудно количественно рассчитать. Таким образом, мы можем только описать оптимальную кредитную политику.

Вынужденные издержки, связанные с предоставлением кредита, выступают в трех формах:

требуемая отдача кредиторской задолженности.

потери от безнадежных долгов.

издержки, связанные с организацией и обслуживанием кредита:

расходы на финансирование возникают потому, что в случае предоставления клиентам коммерческих кредитов, компания финансирует данные кредиты или за счет собственных средств, которые могли бы быть реинвестированы в товары или производство, или за счет привлеченных (заемных) средств;

Читайте так же:  Военный билет шойгу оленевод

расходы на управление складываются из затрат на содержание дополнительного персонала, который занимается ведением клиентских счетов, необходимостью приобретения дополнительной оргтехники, программного обеспечения и т.д.;

расходы, возникающие при несвоевременной оплате счетов, состоят и из накладных расходов (заказные письма покупателям, просрочившим платеж; расходы на телефонные переговоры и т.д.), финансовых потерь при продаже дебиторской задолженности третьему лицу и из расходов, непосредственно связанных с возможным судебным делом: оплата услуг адвокатов и юристов, судебные пошлины.

Все три упомянутых вида издержек возрастут в случае смягчения политики кредитования, проводимой компанией.

Если компания практикует жесткую политику кредитования, то все упомянутые издержки будут значительно ниже. В этом случае у компании будет «нехватка» кредитования, вследствие чего возникнут издержки упущенных возможностей. Издержки упущенных возможностей представляют из себя упущенную дополнительную прибыль от продаж в кредит, если кредиты покупателям не предоставляются. Эта дополнительная прибыль возникает из двух источников:

роста объемов продаж;

более высокой продажной цены.

Эти издержки снижаются, если компания проводит более либеральную политику кредитования покупателей.

Сумма вынужденных издержек и издержек упущенных возможностей отдельно взятой политики кредитования называется кривой суммарных издержек кредитования (рис.11.1).

Рисунок 11.1. Издержки кредитования

Кривая издержек кредитования – графическое изображение суммы вынужденных издержек кредитования и издержек упущенных возможностей для отдельно взятой кредитной политики.

Как показано на рисунке 11.1, существует точка, где суммарные издержки минимальны. Эта точка соответствует оптимальному объему торгового кредитования и, соответственно, оптимальному объему инвестиций в дебиторскую задолженность.

Если компания предоставляет кредитов больше, чем этот минимум, то дополнительные денежные потоки от новых клиентов не будут покрывать вынужденные издержки от инвестиций в дебиторскую задолженность. Если же объем дебиторской задолженности ниже, чем этот уровень, то компания не использует полностью потенциальные возможности доходности рынка.

В целом, издержки и прибыли от предоставления торгового кредита будут зависеть от характеристики отдельных компаний и отраслей. При прочих равных условия более вероятно, что компании с избыточными производственными мощностями, низкими переменными операционными издержками и постоянной клиентурой будут более либеральны в предоставлении кредитов, чем другие компании.

Источник: http://studfile.net/preview/3568420/page:23/

Вопрос 5.2. Управление дебиторской задолженностью (кредитная политика).

Дебиторская задолженность — сумма долгов, причитающихся предприятию, от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними. Обычно данные долги образуются от продаж в кредит.

Виды дебиторской задолженности предприятия:

Задолженность расчета за товары, срок оплаты которых не наступил,

Задолженность за работы и услуги, не оплаченные в срок

Дебиторская задолженность по векселям полученным

Дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом

Дебиторская задолженность по расчетам с персоналом.

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Управление дебиторской задолженности предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью денежных средств в ходе осуществления кредитной политики предприятия.

Видео (кликните для воспроизведения).

Этапы формирования политики управления дебиторской задолженностью:

1) Анализ дебиторской задолженности. При анализе устанавливается уровень дебиторской задолженности и её динамика. Данный уровень и её динамику можно определить по формулам:

УДЗ – Уровень дебиторской задолженности;

ДЗ — Дебиторская задолженность;

ОА — Оборотные активы.

Ддз = ДЗсо / СООрп

Ддз – динамика дебиторской задолженности (период инкассации);

ДЗсо — Средний остаток дебиторской задолженности;

СООрп — Сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.

СОдз — Скорость обращения дебиторской задолженности;

ОР — Объем реализации;

СОдз — Средний остаток дебиторской задолженности.

2) Формирование кредитной политики по отношению к покупателю. Решаем два вопроса на раннем этапе:

Формы реализации продукции в кредит

Какой тип кредитной политики на уровне доходности и риска следует избрать предприятию (агрессивный, умеренный, консервативный).

3) Определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность по товарному и потребительскому кредиту. Для этого надо знать объем реализации. Это можно рассчитать по формуле:

Сс = (ОРП × КСсц × (СПк + СППк) / 360 дней

Сс — Сумма средств;

ОРП — Объем реализации продукции;

КСсц — Коэффициент соотношения себестоимости и цены единицы продукции;

СПк — Средний период предоставления кредита;

СППк — Средняя просрочка платежа по предоставленному кредиту.

4) Формирование кредитных условий. Формирование кредитных условий:

Срок предоставления кредита

Стоимость предоставления кредита

Система штрафных санкций при несвоевременном погашении кредита.

5) Формирование на предприятии различных форм реинвестирования дебиторской задолженности. Формирование на предприятии различных форм реинвестирования дебиторской задолженности:

Факторинг (продажа долгов)

Учет выданных покупателями векселей

Форфейтинг (продажа долгов при внешнеэкономических сделках)

6) Эффективный контроль за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности. Оценив характер существующей дебиторской задолженности, анализируются состав дебиторов, выявляются состав безнадёжных долгов. Безнадежные долги могут быть покрыты за счет специально сформированных ресурсов, в части счета резерва по сомнительным долгам.

Читайте так же:  Лишение родительских прав надо ли платить алименты

Основу управления дебиторской задолженностью составляет кредитная политика. Этапы формирования кредитной политики:

— определение принципов кредитной политики (рисковая, умеренная, безрисковая).

— формирование системы кредитных условий (срок кредита, размер, стоимость, система штрафов за просрочку исполнения обязательств).

— формирование стандартов оценки платежеспособности дебиторов.

— формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности (сроки и формы предварительного и последующего напоминания о долге, условия продления сроков возврата долгов и т.д.).

— обеспечение использования системы рефинансирования дебиторской задолженности на предприятии (передача долга, использование долга в качестве залога и другие формы).

Источник: http://studfile.net/preview/3571521/page:17/

74. Управление дебиторской задолженностью. Кредитная политика предприятия

Управление ДЗ предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Вся ДЗ условно может быть разделена на 2 группы:

оправданную (допустимую), связанную с необходимостью поддерживания непрерывности процесса производственно-хозяйственной деятельности и не погашенную в пределах установленных сроков оплаты;

неоправданную (недопустимую), связанную с незапланированным отвлечением средств или задержкой платежей против установленных сроков.

В связи с несвоевременностью в оплате счетов за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги формируются резервы по сомнительным долгам за счет балансовой прибыли. Создаваемый резерв служит источником пополнения оборотных средств, авансированных в операции по реализации товаров, Р,У.

Сомнительными долгами считаются те виды ДЗ, которые не погашены в установленные сроки и не обеспечены юридически полноценными обязательствами или гарантиями.

Формирование политики управления ДЗ предприятия осуществляется по следующим основным этапам:

анализ ДЗ в предшествующем периоде

формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям

формирование системы кредитный условий

Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредитов

обеспечение на предприятии современных форм рефинансирования ДЗ

построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией ДЗ.

Анализ ДЗ в предшествующем периоде

Основными задачами анализа расчетов с дебиторами являются:

— оценка общего состояния задолженности

— оценка надежности отдельных дебиторов

Общее состояние ДЗ должно изучаться:

— по структуре дебиторов, отражающей их состав, объемы задолженности, сроки их возникновения;

— по оборачиваемости средств в расчетах;

В процессе анализа целесообразно исчислить среднее число дней просроченной задолженности за период (Ппр ):

, где — общая сумма ДЗ,— сумма просроченной ДЗ.

ДЗ из-за неплатежеспособности должника должна списываться на забалансовый счет и учитываться в течении 5 лет для наблюдения за возможностью ее взыскания. Для контроля за своевременностью погашения ДЗ может быть использован коэффициент погашаемости ДЗ

, где — средняя ДЗ по основной деятельности, В – выручка от реализации

Критическое значение коэффициента зависит от срока оплаты, предусмотренного в договоре.

Анализ ДЗ по расчетам с покупателями проводится в разрезе товарного и потребительского кредита.

1 этап: оценивается уровень ДЗ предприятия в предшествующем периоде. Оценка этого уровня осуществляется на основе определения коэффициента отвлечения ОбА (оборотных активов) в ДЗ:

2 этап: определяется средний период инкассации ДЗ и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде. Средний период инкассации ДЗ (ПИДЗ) характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла предприятия.

, где — средний остаток ДЗ (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде, ОО – сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.

Количество оборотов ДЗ характеризует скорость обращения инвестированных в нее средств в течение определенного периода.

, где КОДЗ – количество оборотов ДЗ в рассматриваемом периоде, ОР – общая сумма оборота по реализации продукции в данном периоде (выручка).

3 этап: оценивается состав ДЗ по предусмотренным срокам ее инкассации.

4 этап: рассматривается состав просроченной ДЗ, выделяется сомнительная и безнадежная:

— коэффициент просроченной ДЗ или коэффициент риска

, где ДЗПР – сумма ДЗ, неоплаченной в предусмотренный срок

— средний возраст просроченной ДЗ

, где — средний остаток ДЗ, неоплаченной в срок в данном периоде.

5 этап: сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в ДЗ. ЭДЗ = ПДЗ — ТЗДЗ – ФПДЗ, где ЭДЗ – сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в ДЗ по расчетам с покупателями, ПДЗ – дополнительная прибыль, полученная от увеличения объема реализации за счет предоставления кредита, ТЗДЗ – текущие затраты, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга, ФПДЗ – сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями.

Коэффициент эффективности инвестирования средств в ДЗ

, где — средний остаток ДЗ по расчетам с покупателями в данном периоде.

Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции

Формы реализации продукции в кредит:

товарный (коммерческий) кредит – форма оптовой реализации продукции ее продавцом на условиях отсрочки платежа, если такая отсрочка превышает обычные сроки банковских расчетов.

потребительский кредит (в товарной форме) – форма розничной реализации товара покупателям (физ лицам) с отсрочкой платежа.

Тип кредитной политики характеризует принципиальные подходы к ее осуществлению с позиций соотношения уровня доходности и риска кредитной деятельности предприятия:

Консервативный (жесткий) тип – направлен на минимизацию кредитного риска. Механизмом реализации является сокращение круга покупателей продукции в кредит; минимизация сроков предоставления кредита и его размера; ужесточение условий предоставления кредита и повышение его стоимости;

Читайте так же:  Выплата черной зарплаты

Умеренный тип – типичные условия ее осуществления в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.

Агрессивный (мягкий) тип — приоритетной целью кредитной деятельности ставит максимальное дополнительную прибыль за счет расширения объема реализации продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска, который сопровождает эти операции. Механизмом реализации является распространение кредита на более рисковые группы покупателей продукции; увеличение периода предоставления кредита и его размера; снижение стоимости кредита;

В процессе выбора типа кредитной политики должен учитывать следующие факторы:

— современная коммерческая и финансовая практика осуществления торговых операций;

— общее состояние экономики, определяющее финансовые возможности покупателей;

— сложившаяся конъюнктура товарного рынка, состояние спроса на продукцию;

— финансовые возможности предприятия в части отвлечения средств в ДЗ.

Формирование системных кредитных условий

В состав этих условий входят следующие элементы:

— срок предоставления кредита (кредитный период)

— размер предоставленного кредита (кредитный лимит)

— стоимость предоставления кредита (система ценовых скидок при расчетах за приобретаемую продукцию)

— система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями.

Срок предоставления кредита (кредитный период) характеризует предельный период, на который покупателю предоставляется отсрочка платежа за реализованную продукцию.

Размер предоставляемого кредита (кредитный лимит) характеризует максимальный предел суммы задолженности покупателя по предоставленному товарному кредиту. Стоимость предоставления кредита характеризуется системой ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретаемую продукцию. В сочетании со сроком предоставления кредита такая ценовая скидка характеризует норму кредитной ставки сопоставления в годовом исчислении.

, где ПСК – год. норма % ставки за кредит, ЦСН – цен скидка, предост покупателю при осуществлении немедленного расчета , в %, СПК – срок предоставления кредита, в днях.

Устанавливаемая стоимость товарного или потребительского кредита, необходимо иметь в виду, что его размер не должен превышать уровня процентной ставки по краткосрочному банковскому кредиту. В противном случае он не будет стимулировать реализацию продукции в кредит, т.к. покупателю будет выгодно взять краткосрочный кредит в банке.

Система штрафов за просрочку исполнения обязательств покупателем, должна предусматривать соответствие пени, штрафа, неустойки. Размеры этих штрафных санкций должны полностью возмещать все финансовые потери предприятия – кредитора (потерю дохода, налоговые потери и др.).

Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация предоставления кредита

В основе них лежит определение платежеспособности покупателей.

Кредитоспособность покупателя характеризует систему условий, определяющих его способность привлекать кредиты в разных формах и в полном объеме в предусмотренный сроки выполнять все связанные с ними финансовые обязательства.

Формирование системы стандартов оценки покупателей включает следующие элементы:

— определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей

— выбор методов оценки отдельных характеристик кредитоспособности покупателей

— группировку покупателей продукции по уровню кредитоспособности

— дифференциацию кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей.

Определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей:

по товарному кредиту она включает:

— объем хозяйственных операций с покупателем и стабильность их осуществления

— репутация покупателя в деловом мире

— результативность хозяйственной деятельности покупателя

— объем и состав чистых активов, которые могут составить обеспечение кредита при неплатежеспособности покупателя и возбуждении дела о банкротстве;

по потребительскому кредиту

— уровень доходов покупателя и регулярность их формирования

— состав личного имущества покупателя, которое может составить обеспечение кредита, при взыскании суммы долга в судебном порядке.

Выбор методов оценки отдельных характеристик кредитоспособности покупателей — могут быть использованы статистический, нормативный, экспертный, бальный методы.

Группировка покупателей продукции по уровням кредитоспособности:

— покупателя, которым кредит может быть предоставлен в максимальном объеме

— покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определенном уровне допустимого риска не возврата долга

— покупатели, которым кредит не предоставляется (при недопустимом уровне риска не возврата долга, определенным типом избранной кредитной политики).

Дифференциация кредитных условий в соответствие с уровнем кредитоспособности покупателей может осуществляться по следующим параметрам:

— размер кредитного лимита

— срок предоставления кредита

— необходимость страхования кредита за счет покупателей

— формы предоставления штрафных санкций.

Обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования ДЗ

Рефинансирование ДЗ – ускоренный перевод в др формы ОбА предприятия, денежные средства и высоколикв-е ЦБ.

Основные рефинансирования ДЗ:

учет векселей, выданных покупателями продукции

Факторинг представляет собой фин операцию, закл-ся в уступке предприятием – продавцом права получения ден ср-в по платежным документам за поставленную продукцию в пользу банка или специализированной компании – “фактор компании”, которые принимают на себя все кредитные риски по инкассации долга. За осуществление такой операции банк взимает с предприятия – продавца определенную комиссионную плату в % к сумме платежа.

Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://studfile.net/preview/2446242/page:5/

Кредитная политика дебиторская задолженность
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here